回歸20年 東方海外售予中資 董建華492億賣家業

東方海外市值 廿年升約24倍

通告指本次交易後，東方海外擬維持其聯交所上市地位，東方海外總部及管理職能續留在香港，並續以其獨立品牌經營。提出收購的中遠海運及上港又承諾，交易後兩年內會保留東方海外原薪酬福利體系，並將不會因收購原因而辭退東方海外的員工。

按昨日東方海外、中遠海運集團旗下本港上市公司中遠海運控股、上海上市公司上港集團全資附屬公司的聯合公布，中遠海運控股旗下Faulkner Global Holdings Limited及上港集團BVI發展有限公司作為聯席要約人，於上周五（7日）提出收購東方海外所有已發行股份。每股東方海外股份現金要約價78.67元，較上周四（6日）收市價57.1元溢價約37.77%。但在交易正式公布前，東方海外上周五股價續升，交易要約價比上周五收市價60元則溢價約31.11%。若以東方海外上周五收市價計，公司市值約375億元。按該公司九七年年報顯示當時所發行股數，及以九七年六月二十七日收市價計，公司當時市值僅約15億元，當時董建華仍未正式上任特首，而九七年至今共二十年時間，董氏家族身家已水漲船高。

董建華家族料可套現約338億

東方海外現已發行股數約6.25億股，若今次要約獲東方海外股東全數接納，中遠海運控股母企中遠海運集團及上港集團應付約492.31億元。東方海外大股東（即董氏家族持有的Fortune Crest Inc.及Gala Way Company Inc.）已就此要約簽訂不可撤回承諾，共涉約4.29億股東方海外股份，佔東方海外已發行股本約68.7%，總代價將約338.24億元。

中遠海運控股及上港集團收購

據財團協議，中遠海運控股及上港集團將分別收購董氏家族持有的58.8%及9.9%東方海外股份，至於要約下有效交出以供接納的餘下最多31.3%東方海外股份，則由中遠海運控股要全數收購。惟收購有先決條件，須滿足美國反壟斷改進法的規定，及獲得包括中國商務部及歐盟委員會的反壟斷審批同意，此外還須得到國家發改委、國務院國資委和國家外匯管理局的批准，及須於中遠海運控股股東大會上通過決議批准要約及資產重組。

通告又指明，若因上述反壟斷審查問題而令要約限期前未能達成有關先決條件，中遠海運集團同意屆時會向東方海外支付2.53億美元的反向終止費。

去年盈轉虧 蝕約17.09億

東方海外近年業績表現平平，一四年及一五年盈利雖回復按年增長，但去年底止全年業績卻已由盈轉虧，全年虧損達2.19億美元（約17.09億港元），收入更按年跌11.01%至52.97億美元，毛利僅2.65億美元，按年倒退61.58%。