周一起停牌的興業太陽能(00750)出現債券違約,公司證實未能償還一筆1.6億美元(約12.48億港元)已到期的債券,更導致公司另外兩筆債券亦出現違約,不排除會出售資產或進行股權融資,以解決問題。興能停牌前報2.15元,而公司去年分拆上市的興業新材料(08073)昨日收報0.37元,重挫11.9%。
興能周四晚發通告稱,未能償還於周三到期的美元債券,付款違約亦已導致公司所發行的9.3億元人民幣可換股債券,及2.6億美元票據出現違約事件,觸發公司若干銀行信貸交叉違約,現已接洽其債權人以穩定狀況,並透露公司一直積極尋求機會出售太陽能電站及其他資產,現時亦正探索其他解決方案,包括新債務或股權融資及債務重組。
事實上,興能近期集資活動頻繁,不但先發行可換股債券集資2.3億港元,以用作贖回和償還到期債券,事隔一日又宣布將以先舊後新方式,配售最多1,780萬股籌3,920萬元用作一般營運,兩日即「抽水」2.69億元。
然而,興能新一筆可換股債券現恐難順利發行之際,將於明年二月到期的美元債券,其債券價格自周一以來連日急挫,至今較上周五累跌逾44%。
據興能中期業績報告,截至六月底止,興能流動負債總額61.39億元(人民幣‧下同),較去年底大增逾38%,當中優先票據佔27.6億元,惟公司手上現金僅有12.66億元。
京華山一研究部主管彭偉新直指,興能情況並不樂觀,即使公司用「新債冚舊債」,惟其集資規模不大,加上到期償還的債務陸續有來,相信「幫唔到幾多」。