Market Insight:淡風繼續吹 選擇買少見少

美國總統「侵侵」又再發炮,再威脅向2,670億美元中國進口貨品加徵關稅。另外,有白宮官員透露,美國財政部正考慮是否在下周公布的半年度報告中,把中國列為「貨幣操縱國」。

美國年內不斷對中國步步進逼,有部分市場人士認為,現時中美情況可與美日八十年代《廣場協議》相比,認為「侵侵」正重施故技。然而,中國經濟增速放緩,正要大舉維穩之際,又豈會容易讓人仔升值呢?結局會如何發展落去,真係天曉得!

股市飽受負面衝擊

不過,有陰謀論者就指,中美查實唔係無得商量,只不過今次要做場大龍鳳,目的係為各自爭取更多政治籌碼。古勝則認為,姑勿論有冇陰謀,相關因素已對今時今日的股市造成負面傷害。「未來」既然難測,故此前只能做好風險管理,起碼就算面對任何環境,都唔會跌到翻唔到身!

昨日港股能夠反彈,其實都只係靠幾隻權重股撐住,例如早前提及被市場視為逆向指標的中國移動(00941)就升2.9%報80.75元,衝穿80元關,似乎仲有得去;滙豐控股(00005)則升0.6%,兩者分別貢獻恒指44點及18點。至於已走晒樣的騰訊(00700)則愈跌愈深,昨日再跌2.5%。

值得留意的是,恒指昨日雖終止六連跌,升得20點報26,193點,但騰訊跌勢未止,加上其他藍籌普遍無氣無力,且市場氣氛同樣陰陽怪氣,故就算後市有反彈,要押中能夠逆市做好個股的難度頗大。如果自問今年「無乜贏過錢」,證明看官都唔係咁適合踢逆境波,建議暫時忍手。

昨日施政報告中,除人工島項目的回響較大外,其他房屋政策與市場早前預期的相差不遠,周二本地地產股偷步升咗,昨日回軟都好正常。在大淡風下,亦不時見有資金押注落基建鐵路及內需股,主要係博中央出手穩經濟。昨日中鐵(00390)、中國鐵建(01186)及中交建(01800)升1至3.4%不等,已持貨者可繼續推高止賺位。

揀基建穩陣過內需

相對地,內需股就比較難炒,事關唔係隻隻升,好似恒安國際(01044)昨日高開4%後,尾市升幅收窄至0.1%;萬洲國際(00288)近期愈升愈有,再升1.7%;而蒙牛乳業(02319)則跌2.3%。

最慘係隻被大行唱淡的旺旺(00151),最終跌6.8%收市,反而康師傅(00322)及統一企業(00220)就分別升0.1%及2.1%。睇番三隻食品股,除統一走勢較好外,其餘兩者走勢都唔多靚仔,加上三者往績市盈率介乎18至32倍,其實都唔平,所以要從基建及內需股中「二選一」,都係揀基建啦!

古勝