建行盈利難返雙位數增長

大摩睇工行衝9.2元

大摩予工行目標價9.2元，指該行較高的貸款收益率及穩定的融資成本，推動去年第四季的淨息差錄得顯著擴張，按季上漲17個點子；交銀國際更預期工行今年的淨息差會繼續擴闊。

建行則受惠於淨利息收入按年增長17%，以及強勁的成本控制，淨息差按季升15點子，帶動撥備前盈利增長加快，大摩予其目標價11.9元。

建行副行長龐秀生形容該行去年盈利表現「的確不錯」，但建行目前仍然存在很大資本補充壓力，正在為股本融資進行前期研究工作，目前沒有啟動時間表，期望派息比率能保持目前穩定水平。

龐秀生續指，建行不良貸款暴露的高峰期已經過去，但仍會特別關注不良貸款的情況，未來會制訂更嚴格的貸款分類標準，同時會以審慎態度看待銀行撥備覆蓋水平。

光行去年純利315億

另外，中國光大銀行（06818）公布業績，去年全年多賺4%至315.45億元人民幣，每股派末期股息0.181元人民幣，派息比率28.28%。截至去年底，該行淨利息收益率為1.52%，與上半年持平；不良貸款率按季增0.01個百分點至1.59%；核心一級資本充足率為9.56%。