創意新勢力：基金界力拓AI搶生意

御峰 搞網上銷售平台 獲半億撐

獨立理財顧問公司御峰理財的控股公司獅峰金融，早前宣布獲5,000萬元股權投資，建立戰略夥伴關係、拓展御峰旗下的線上基金銷售平台「iFund」等，之後更擬推出Robo-Advisor（機械人理財顧問）、個性化投資管理服務等背靠金融科技的財富管理業務。

由傳統金融公司革新為金融科技公司，御峰理財董事總經理陳茂峰表示，受到環境因素影響，一定要走這條路：「○八年金融海嘯後，不少投資者身家縮水之後，未如過往般進取，投資基金時謹慎了。即使早前基金銷售破紀錄，其實很大部分是由銀行瓜分，獨立理財顧問公司的得益不多。」因此，該行近年着力發展金融科技，以提升業績。

陳茂峰認為，金融科技是如何利用科技加強金融服務，下一步是借用科技，推動金融服務發展的創新，預期市場將會出現大家未想過的新產品，或會透過網絡用創新的方式接觸客戶。

時富羅家健指，目標是攻退休金市場。（黃偉邦攝）	納斯達克指數服務 謝汝康	演算方式的特色

研多元產品 吸生力軍

而以該行iFund為例，有逾千隻基金供客戶選取，以基金數量計是香港最大的基金銷售平台：「現時多了一筆創投資金，可作橫向發展，銷售基金，亦可加入債券、基本人生保障保險產品、結構性產品、掛鈎票據等更多元化的財富管理產品。」他續指，公司期望今年下半年推出Robo-Advisor服務，提供標準化、減少受人為因素影響的理財服務，而到明年年中或之後，更計劃推出人工智能投資服務，透過人工智能根據投資市場變動，作出投資管理、優化組合等，藉以取得更高的潛在回報。

然而，有能力編寫相關程式的人才極度渴市。內地和外國人才在其地區已有不少工作機會，工資亦不較香港低，所以惟有從香港的大學入手，吸引有潛質的新一代投身金融科技事業。

時富 大數據建對沖基金攻大戶

近年積極發展金融科技的還有時富。時富量化金融集團屬時富投資（01049）旗下，公司執行董事及行政總裁羅家健表示，該行專注於量化和演算交易，會透過大數據研究和分析建立投資策略，料年內可推出運用量化策略的對沖基金。

冀進軍退休金市場

他指，○八年金融海嘯後，純粹靠人腦投資「唔得」，一般對沖基金的阿爾法回報（Alpha）呈下跌趨勢，近年甚至已跌至負數，連大市也跑輸，所以該行○九年開展量化業務，收集、整理、分析大量數據，嘗試從中找出關係並建立投資模型：「由初時實驗性質開始，公司用自己錢『交學費』，到研究慢慢成熟，預期今年可推出運用量化策略的對沖基金，供專業投資者認購。」

羅家健指，該行曾研究多個投資策略，傳統如不同地區上市的同一指數和貴金屬期貨間的套利策略，到非傳統的把粒子物理學和生物學理論應用到投資上，以至該行早前順應潮流參與虛擬貨幣買賣等。

而該行計劃推出的量化對沖基金，現時未能透露投資策略，但很大機會與股票相關，並會揀選交易成本較低、市場深度足夠的地區作投資市場。他們的最終目標是進軍退休金市場，打破基金經理收費貴兼表現差的困局。

納斯達克交易所 購初創設分析平台

美國企業在金融科技方面的發展無出其右，不少港人聽過的納斯達克交易所，更早在一九七一年創立成為「無人」、全電子化的交易所，早在四十多年前已把科技和金融結合。

AI策略跑贏標指逾十倍

納斯達克指數服務亞太區主管謝汝康表示，該行近年投資至少數億美元在人工智能方面，收購及投資多間初創公司，並建立了一個分析平台（Analytics Hub）。現時平台上有八個「機械人」或人工智能工具，供對沖基金和投資銀行等機構訂閱使用。 其中，有一個人工智能投資策略經過十二年的實證，可大幅跑贏標普五百指數逾十倍。

他指，該行計劃把上述服務拓至亞洲股市，特別對進入內地股市感興趣。