滙控上季料多賺42%

高盛預期，滙控一七年第四季稅前盈利達37.23億美元，較市場平均預期稅前盈利達39.03億美元低5%，認為滙控能受惠港美息差收窄，尤其看好香港區零售銀行業務。

瑞銀同樣認為滙控零售銀行業務成盈利動力，該業務在去年第四季賺17.02億美元，對滙控的盈利貢獻最大，預測該行期內稅前盈利達42.55億美元。

花旗看法略為保守，指出單計一七年第四季，定息產品、外匯及大宗商品表現拖累滙控收入，抵銷其強勁貸款增長因素，料單季稅前盈利錄得37億美元。滙控周三升2.63%，收報81.9元。

券商予滙控及恒生目標價

滙控股價走勢

恒生或增派息 券商薦買

高盛唱好滙控之餘，亦看好滙控旗下恒生銀行，認為恒生受惠資本限制放寬，資本回饋股東步伐加快，派息比率及股息率皆有望提升，預測股息率將達5%，較市場預期高1個百分點，並預測恒生一七年稅前盈利增長19%至227.2億元，將評級由「中性」調高至「買入」，調升目標價15.7%至220元，意味較周三收市價191.5元，有14.88%潛在上升空間。

展望滙控今年焦點之一，在於會否宣布更多回購計劃，花旗及高盛均預期，滙控將於今年進行30億美元回購，花旗則料全年回購20億美元，其中一半會於下周二的全年業績時一併公布。

滙控料吸北水四百億

花旗又認為，滙控派息穩定吸引北水，估計國際財務報告準則第9條（IFRS9）實施後，吸引更多區域保險公司投資於該行，料今年將有52億美元（約405.6億港元）北水流入滙控。事實上，中國平安（02318）旗下平安資產管理近日再增持滙控，聯交所股權資料顯示，其持有滙控股份比例升至6.17%。