證監倡改善交易指示

證監會昨發出通函，提供有關於以最佳條件執行交易指示的指引，並密切留意香港，以及各國在實行有關交易指示方面的發展，並在適當時候建議作出監管改革。

六大範疇出現缺失

該21家持牌法團，當中包括環球金融機構及資產管理公司、以及本港股票經紀行。檢視期間發現的六大範疇不足，包括管理層的監督、執行交易指示的職員責任、監控、與聯屬公司或關連方的安排、以最佳條件執行交易指示的元素及適用範圍。

證監會指出，隨着交易速度及複雜程度日趨提升，以最佳條件執行交易指示尤其重要，因為現時的交易主要是以自動化及電子方式執行，而且持牌法團提供的產品及服務林林總總，包括不少具獨有特點的產品。

證監會中介機構部執行董事梁鳳儀表示，客戶依賴經紀就各資產類別執行交易指示，有關資產類別涵蓋股票、債務票據，以至具獨有特點的投資產品。公司應考慮執行的價格、成本、速度及可能性等各項元素，從而以最佳條件執行交易指示。

冀持牌法團作監控

證監會期望持牌法團作出監控、監察及管理層監督等安排，從而以其所能取得的最佳條件執行交易指示。有關安排亦應定期加以檢討，確保持續以最佳條件執行交易指示。