人幣SID隨時倒蝕本金

以參考恒生銀行（00011）的看跌人民幣保本投資存款，假設投資額為10萬元等值，並以美銀美林預測明年第二季人民幣兌每美元會進一步跌至7算水平計算，即使到達觸發水平，並獲得3.6厘年息回報，但仍無法抵銷匯價貶值帶來的虧損，埋單半年虧損超過4%，帳面淨蝕4,000元。

趁高息做港元定存

值得留意的是，投資者若看錯匯價走勢，則只可享受最低年息，而且結構性投資存款並不受金管局存款保障。恒生銀行首席經濟師薛俊昇亦提醒市民，看跌人民幣產品牽涉槓桿操作，適合高風險承擔的投資者，散戶宜選擇保守投資產品。

非保本結構性投資存款可將兩種外幣匯率進行掛鈎，讓投資者押注匯率升跌，雖然市面上不乏潛在回報逾10厘的高息結構性投資存款產品，但押錯注則需要「接貨」，將本金兌換為匯價較弱的貨幣，風險遠高於保本型產品，投資者要尤其小心兩者分別及風險。

事實上，現時看跌人民幣保本投資存款，實際回報隨時不及港元或美元定存。

永隆銀行存款部主管龔志明表示，由於跨年因素，加上美國議息及稅改，不少銀行加入港元或美元「加息戰團」，調高港元定存利率優惠，料跨年後升幅會「無咁誇張」，但相信明年定存息口的回落空間有限，如果想簡單做定存分散風險，可趁現時高息敍做港元及美元定存。