濠賭股周二個別發展,金沙中國(01928)及美高梅中國(02282)股價逆市偏軟,分別下跌0.49%及0.84%,收報40.05元及23.55元。麥格理發表報告,調低金沙中國及澳博控股(00880)投資評級至「中性」,同時分別調低目標價10%及24.7%至36元及6.4元。
麥格理表示,將澳博路氹上葡京項目的開幕時間預測,由一八年第四季改為一九年第三季,並警告新項目開幕前,澳博於中場及貴賓廳的市場佔有率將繼續流失。該行調低澳博一八及一九年博彩收入及扣除利息、稅項、折舊及攤銷前盈利(EBITDA)預測,繼而調低其目標價至6.4元,較周二收市價低7.11%。
麥格理又警告,金沙城中心改造成「The Londoner Macao」、澳門四季酒店擴張完成前,金沙的增長動力有限,市場佔有率有萎縮之虞,調低金沙一七至一九年的收入及EBITDA預測,同時預測一八及一九年EBITDA毛利率均錄倒退,指路氹愈來愈多項目開業,競爭尤其是中場會愈益激烈,直言金沙現價過貴,經調整的目標價36元,較周二收市價低10.11%。
此外,滙豐環球研究表示,上周澳門日均博彩收入只有6.93億澳門元,較之前一周銳減16%,主要是贏率倒退至只有2.7%。