銀髮族投資 先儲未來錢

由香港按揭證券公司負責營運的公共年金計劃，最快要到明年年中才正式出爐，賣點在於設終身保障，並有政府作後盾。雖然公共年金的入場門檻為5萬元，但專家認為本金過少的長者，應另覓投資選項。

公共年金需及早投保

理財專家林昶恆指，若長者以5萬元投資公共年金計劃，折算後每月年金只有約290元，對退休生活難起作用，認為公共年金較適合擁有50萬元或以上流動資金的長者。康宏理財聯席董事黃惠儀亦指，低金額投資於公共年金的作用不大，她舉例指長者一筆過存入10萬元後，每月年金只有450至580元，計及通脹，長者難藉此安享晚年。

事實上，投資公共年金，長者除了要考慮自身的資產水平，亦要留意年紀。美國萬利理財亞太區總裁張佩儀指，據公共年金計劃，首15年主要派發投保人所存入的本金，若投保人於65歲參加計劃，則要到80歲才開始賺取利息。愈長壽於公共年金計劃取得的回報愈大，愈遲投保則愈不划算。

除公共年金計劃，政府早年亦有推出安老按揭及銀色債券等老年投資產品，但前者僅適用於持有物業的長者，覆蓋範圍有限，後者雖有保證2厘回報，但發行規模有限。

在政府提供的老年投資產品以外，高息股、債券或股債基金最為專家推薦。值得留意，上述的投資產品風險較高，長者投資時要考慮個人的風險承受能力。黃惠儀指，股債的投資比例，最理想是100減以個人年齡，如長者今年70歲，其於股債的投資比例，最高為三成。

張佩儀指現時市面上的永久債，回報達5至8厘，但入場門檻達20萬美元或以上。本金較少的長者可考慮高息股，如公用股或房地產信託基金。

預留部分作流動資金

林昶恆指，永久債在香港選擇不多，如長者本金較少，又有意投資債券，可以考慮投資債券基金，回報一般達3至4厘，入場門檻約2,000美元。

專家提醒長者，在投資的同時，亦要預留一定的流動資金，以應付醫療開支或資金需要。