預設投資策略 積金「懶人」新寵

「懶人基金」專為對缺乏投資知識的市民而設，今年四月起，每個強積金計劃均會設有兩個DIS基金，其將按投資者年齡遞增而降低風險的原則運作，自動調整股債比例，以收「自動波投資」之效。雖然專為「懶人」而設，但其實一般打工仔都可以自選是否投資於DIS基金。

指數涵蓋資產波動低

新鴻基金融財富管理策略師溫傑表示，DIS基金以「富時強積金環球指數」及「花旗強積金世界國債指數」為基準，兩個指數逾半投資組合均分布於北美及歐洲市場，由於偏向投資於成熟市場，而且涵蓋股債資產，預期DIS基金的波動性將比較低，亦有分散風險作用。

另外，溫傑亦認為，DIS除了適合對北美市場感興趣的投資者之外，可以承受中等風險的打工仔，不妨考慮把部分資產轉至DIS基金作防守用途，而剩餘部分則可以作主動式管理，「例如將五成資產放落DIS打個底，其餘可以擺落股票基金等高風險資產。」但他強調，實際比例要視乎個人風險胃納而定。

市場上的保守基金及保證基金均為中低風險投資者的「最愛」，主要貪其夠穩陣，甚至有保證的回報。然而，去年保守基金僅錄得0.12%的正回報，大幅落後於通脹，而保證基金更錄得0.18%的負回報。

恒指基金潛在回報高

悠誠資產管理營運總監周俊杰指出，未必每個強積金計劃均設有保證基金，而保守基金的回報基本上亦偏低，建議可以承受中低風險的打工仔，若非在短期內退休，可以考慮被動式管理的指數追蹤基金，「例如恒指基金，如撇除短期波動，中長線的潛在回報可能更加高。」