名家筆陣：港製加密鈔不是夢

多國鈔票問題叢生

須知一路的沿國大多是發展中國家，哪有大量大企業在國際集資？另一國策就是人民幣國際化，適當地運用人民幣為國際貿易結算單位，但各國皆有貨幣管制，再者，這些討論大多環繞着大宗商品或大額交易。在全球最大的伊斯蘭國─印尼，僅僅專注在大額交易還是接觸不了這些地區的大眾市場。

在發展中國家，如一帶一路內的國家，其中一個最大問題是貨幣紙鈔的流通和偽造。正如多年前，人民幣偽鈔猖獗，新版已經令問題有所改善，但先進如香港，還是有偽鈔問題存在。

很多發展中國家在通脹問題上，除利用利息，很多時都會利用印刷大額現鈔來解決，就如津巴布韋。當然，大額鈔票本身就帶來很多問題，例如利於洗黑錢活動等。

所以，有很多比較成熟的經濟體如歐盟都會研究該否取消大額鈔票，至於內地的鈔額也是停在100元人民幣面值。印度方面，因為偽鈔問題，政府在短時間內取消兩款法定鈔票。再者，新鈔票是完全不同的面值。

可是，這些措施還是治標不治本。要想到，現鈔的管控方法還是利用該序號，但除政府外，別的機構是不能靠序號認清該鈔票真偽。所以，各國發明其他認證方法，例如雷射標籤等。

在金融科技上，比特幣是加密貨幣的代表，亦是在主流社會最有名氣的例子，其特質是它的區塊鏈是不可能被複製、抄襲，所有交易是實時結算及開放。

香港曾是帶領NFC（近距離無線通訊）科技的先鋒。香港國際機場是最早利用廉價RFID（射頻識別，一種無線電通訊技術）膠紙來作行李管理。此時，筆者的奇想又出現，為何不把加密貨幣的「coin」製造落這些RFID上，再在大額鈔票的印鈔過程內就加入這些RFID呢？

基於常人是不易於複製和對RFID內加密了的條碼進行解密，如真的有罪犯複製到這些加密鈔票，他們可能真的可以做到差不多一模一樣，但基於區塊鏈的追蹤效能，這偽鈔和它的來源還是可被分別出來和偵緝，這總比印度剛執行的下策為優。

利交易 減金融罪案

以上只考慮到現鈔狀況，但匯鈔制度其實更為適用。基於匯鈔不是政府所印刷，各個發鈔機構其實不能夠百分之百確認對方鈔票的真偽。然而，在香港還好，因為印鈔公司都是同一家，和政府是大股東，令執行操控比較可行。

如真的印刷這些大面額加密鈔，在各大零售交易點增添區塊鏈驗鈔機，內裏包含的流動紀錄和其他功能是有利於商業交易，同時也有利於減低金融罪案。或許這種金融科技可被視為「Regtech」（監管科技）吧。

韋達人

香港電腦學會金融科技專題組副主席 ，GARP金融風險管理師及澳洲註冊管理會計師，擁有超過18年的金融和資訊科技工作經驗，致力為不同行業提供專業分析、報告及解決方案。現於中資銀行任職管治部管理層，負責地區市場風險科技、報表、分析和開發「在險價值」和盈虧模擬的系統整合。

作者：韋達人