好孩子國際（01086）現時以產銷嬰兒手推車、汽車安全座及其他兒童耐用品為主，其經營模式亦由過往OPM業務，轉為力谷旗下自有品牌如Goodbaby主導，前者業務逐年遞減，後者的銷售額佔收入接近75%。
集團自去年扭虧為盈，今年上半年純利錄得1.07億元，增長逾21%，期內毛利率持續回升，由一五年同期的28.6%，提升4.8個百分點至33.4%。
集團於一四年中收購Cybex及Evenflo兩個品牌，配合集團積極整合及優化品牌組合下，其收入現已見有改善。
另集團產品除於內地及亞太銷售外，歐非中東及美洲地區收入，佔比分別為21.2%及29.8%，當中歐非中東地區於上半年的收入增長逾18%，料有望成為新增長引擎，配合仍能受惠內地推行二胎政策，前景看俏。
此外，集團將於月底獲納入MSCI香港小型股票指數，相信亦能成為股價短期催化劑。現價預測市盈率13.89倍，建議回試3.65元以下吸納，目標價4.45元，跌穿3.45元止蝕。
康證及康宏資產管理董事 黃敏碩（作者為證監會持牌人士，本人及/或有聯繫者，沒有於以上發行人或新上市申請人擁有財務權益）