SMART MONEY：精明貸款睇實際年息

私人貸款服務經常標榜每月平息，但要計算真正的借貸成本，便要將貸款利息以複式計算，因為分期還款的時候，一方面要還「本金」，另方面要支付「利息」，雖然本金會每期遞減，但利息卻以預設的貸款額及借貸期計，「實際年利率」更能實際地反映息口的高低。

按揭分定息及H按

至於償還貸款方面，有別於只付利息的還款，定期支付未償還債務的本金和利息稱為「攤還」，攤還的年期亦會有限制，以樓宇按揭為例，一般的「攤還限期」為25年。

那麼還款利息是根據甚麼而定？坊間銀行的按揭借貸計劃大致分兩類，「定息貸款」是有固定還款期和固定利率的貸款，故利率不受市場利率波動影響。而「浮息貸款」的息率則按市場變化，如按「香港銀行同業拆息」（HIBOR）變動而有所調整，因此供款會因為拆息上漲而增加。

抵押資產可享低息

進行貸款之前應先考慮還款能力，可用每月收入及還款額以作比較，計算每月的還款額佔每月總收入百分比，比率愈高代表負擔愈重。

普遍來說，「資產」包括擁有的物業、公司、現金及股票等有價值的財產，倘若投資者現金不足，資產亦可作貸款「抵押品」，抵押資產給銀行以保證還款，這樣便可享有較低的利息。

在購買物業或汽車時，貸款人都先要付總數至少5%作首期，傳統銀行按揭為物業七成，但有部分銀行提供95%的按揭。另雖然按揭借貸的息率普遍較低，但若貸款人未能償還欠款，財務機構有權向「擔保人」追討款項，所以借款人應小心計算風險。