承接上期專欄的數學題，筆者當然要自己承受結果，負責任地把計算方法如下列出：
基金對沖題：假設盈富基金（02800）價值突消失，恒生指數及期指均會跌至0。在期指20,822點的一刻沽空一張大期的投資者，將賺取20,822×50元，即是1,041,100元。若沽空同樣點數的一張細期，則賺取五分之一大期利潤，即208,220元。
這就是說，在期指20,822點的一刻同時擁有市值剛好150萬元盈富基金及空倉大期一張的投資者，若碰到洪荒之力大跌市，盈富基金價值變為零，在收取沽空利潤後，仍要承受458,900元的損失。
因此，投資者須額外沽空（458,900÷208,220）張細期，除卻點數位後即兩張。若果要更徹底對沖，需要賣出餘數價值42,460元的盈富基金，等待脫歐事件明朗化後，再以所獲取的現金重新買入盈富基金。
完成整個對沖交易後的交易費將是80元×2+20元×2×2+42,460元×0.25%×2（買賣股票需0.25%交易費，買賣大期交易費需80元、細期需20元），即452.3元。若不採期指對沖，改為全數先沽後買回盈富基金，整個交易費7,500元。
值得高興的是，筆者仍接不到通知，推斷有能力解決筆者數學題的讀者不是已上岸，就是無一位找不到工。以上意見基於眾多假設，讀者絕不應倚賴本文內容作出任何法律或投資安排。
浩邦金融董事
作者：梁彥穎