美國上月零售銷售意外停滯,生產物價指數亦意外下跌,壓抑通脹前景,令聯儲局加息預期降溫,利率期貨推算的十二月加息機會率,由數據公布前的47%急跌至42%,下月加息機會率更只有16%。花旗認為,息口去向視乎美國大選結果。
花旗經濟師Willem Buiter表示,雖然現時預期聯儲局今年內會加息一次,但加息的前提是民主黨總統候選人希拉妮勝出大選,相反,一旦共和黨的特朗普當選,當局可能要放棄引導息口向上甚至需要掉頭減息,因為屆時當局將為可能爆發的貿易衝突,以及特朗普移民政策下可能引發的勞動力不足問題而煩惱。
美元上周五偏軟,收報101.3日圓,跌0.65%,全周計累跌0.51%,連跌三周;歐元周漲0.69%,收報1.1162美元。巴克萊外匯及利率策略師雅伊梅表示,市場似乎已完全排除下月加息可能,料美元將艱難上升,但大跌機會不大。反觀美債揚升,與債價背馳的十年期美債孳息上周五收市大跌5點子,創兩周最大跌幅,至1.51厘。
英鎊則在英倫銀行加碼放水下持續受壓,上周再次失守1.3美元關,為七月以來首次,全周累挫1.17%,收報1.292美元。截至上周二止一周,對沖基金和大型投機者持有英鎊淨淡倉合約再破頂,達9萬張。
經濟師認為英國未來十二個月有破紀錄48%機會陷衰退,預料英倫銀行十一月進一步減息至0.1厘。
商品方面,沙特阿拉伯暗示下月油組非正式會議或討論穩定油價措施,紐約期油上周五再漲2.3%至每桶44.49美元,全周累漲6.44%,為四月以來最大單周漲幅。現貨金上周五收報每安士1,335.85美元,跌0.21%,全周計幾乎原地踏步。