名家筆陣：中小內銀風險更高

截至一六年三月，中國有134家城商行，3,696家農村中小金融機構，據中國人民銀行金融研究所的分析指，中國民營金融機構數量仍不足，中國有需要加快推動民營資本進入金融市場。

市場對這方面政策的反應積極，今年以來，城商行規模不斷擴大，總資產以同比約27%的月增長率不斷擴張，農商行則以超過15%的月增長率擴張，在高速擴張同時，營運風險亦逐漸提高。在經濟增長持續下滑的情況下，中小型民營銀行的利潤顯著惡化，當中表現最差的十家中小銀行的淨利潤增長下滑25至95%不等。

經營不善 恐累體系

值得留意的是，這些盈利較差的農商行和城商行的不良貸款率高達2.6至3.8%，內地大型商業銀行一六年第一季的不良貸款率平均為1.72%，城商行的不良貸款率為1.46%。雖仍低於大型商業銀行的數字，但農商行的不良貸款率高達2.56%。

更值得關注的是，大型商業銀行的資本充足率為14.35%，但城商行及農商行的資本充足率分別為12.35%及12.97%。再者，一些表現較差的中小型銀行的不良貸款撥備覆蓋率遠低於全國平均186.6%，在十家表現最差的民營銀行中，只有兩家的不良貸款撥備覆蓋率高於全國平均，情況最差的大連銀行，撥備率只有100%，這些數字意味着當壞帳不斷增加，這些營運較差和風險管理能力較低的民營銀行，最終會為整個銀行系統帶來風險。

盲追盈利 忽略管理

這些中小型銀行出現的問題，究其原因，主要是在急速發展的同時，只求追逐盈利而忽略了風險管理，很多中小型銀行缺乏真正的風險管理人才。另外，除管理能力較弱，中小型銀行與地方政府關係密切，當企業面對還款困難的時候，地方政府往往透過行政手段要求銀行盡量通融，救助企業，避免企業倒閉。

地方插手 劣貸惡化

這種銀行、地方政府和企業千絲萬縷的關係，加劇了不良貸款形成的壓力。中國在發展民營銀行的同時，先決是先處理和監管中小銀行的風險管理，避免盲目擴張而令整個金融系統面對更高風險。

鄺志良　

香港公開大學人文社會科學院副教授，主要研究包括中國經濟政策及發展。

作者：鄺志良