條數超經嚇：退休要千萬 教你點Plan

假設閣下現年35歲，計劃在65歲退休，預期有90歲壽命，退休後每月使費10,000元（以現值計），未來所需金額約838萬元。若儲蓄連強積金現時有50萬元，往後月薪有幸在30,000元或以上，令每月強積金強制性供款達3,000元這個最高水平（僱主及僱員供款），65歲退休時只可拿到約463萬元（以未來價值計），與所需的838萬元仍有距離。

想追回這375萬元的差距，就要作額外儲蓄，假設35歲開始儲蓄及投資，預期年回報4%，每月只需多儲5,573元；但若在十年後，45歲時才開始，每月就需儲10,497元，佔人工逾三分之一；若55歲才開始，每月更要儲26,035元，差不多要把整份人工來儲蓄才夠退休（假設往後沒有加薪），更是35歲起開始籌劃金額的4.67倍，複息效應實不容忽視。再者，每月一萬元只能讓老人家過簡單生活，要每年旅遊兩次有難度！

退休金需要預算模擬個案

退休儲蓄投資模擬個案

積金組合每年檢視

康宏聯席董事張言銘指，愈年輕做這個計劃愈好，因投資回報差距可以很大。計劃退休時，首要檢視目前財政狀況，再考慮自己渴望甚麼質素的退休生活，以計算所要儲蓄資金，且亦要計及健康護理使費。他稱，從強積金角度出發，可考慮在強制供款以外，加入自願性供款及特別自願性供款，好處是收費會較平（可免付認購及贖回費），但基金選擇相對較少。

不少打工仔抱怨強積金蝕多賺少，但翻查強積金過去十五年表現，平均都取得正回報，且可跑贏通脹。據積金局今年初公布數據，在○○至一五年間，強積金整體年度化回報率3.1%，高於平均1.8%的每年通脹率，其中股票基金平均的年度化回報達4.1%（累積回報83%），混合基金的年度化回報3.9%（累積回報77.1%），債券基金有2.8%的年度化回報（累積回報52.2%）。

他建議，打工仔每年檢視組合一次，如歐洲今年有較多不明朗因素，持有歐股基金的，可考慮將資金轉至美國或亞洲股票基金；較年輕的人可考慮參與月供股票基金或儲蓄保險計劃，以收取每年4至5厘回報。

老來投資分三部曲

對於投資組合股債比例，坊間有指是將100減去投資者年齡，就是應持有股票比率上限，如今年65歲，股票佔投資組合比例就不應多於35%。他稱，這方法雖並不科學，但可供投資者參考。

退休後又可以怎投資？他指，退休時間一般會有二十至三十年，退休人士可將資產分成三個部分，第一部分預留作稍為進取及長線的投資，助資本增值，如買些混合型基金，留待十至十五年後提取使用；第二部分可買些較穩定的債券或債券基金收息；第三部分為短期要用的錢，宜盡量保守，如做定期存款或只做普通存款。政府今年首次推出三年期銀色債券，息率與本地通脹率掛鈎的息率（不少於兩厘），是不俗選擇。

若閣下冀計算退休金需要預算，可瀏覽積金局網頁，並按「積金計算機」，細心計算你所需要的儲備。