關注到近期油價持續回穩，下跌至30美元的機會較低，這有利中石化（00386）的天然氣、成品油以及煉油等業務。
在成品油需求增速放緩的環境下，集團仍能於本年度第一季交出好成績，首季純利增兩倍至66億元人民幣，其中煉油業務亦轉虧為盈，顯示業務重拾正軌。
集團亦將與中石油聯手，其同開發伊朗North Azadegan及Yadavaran兩個油田第二階段的項目。作為中國於石油、天然氣、石化領域的戰略夥伴，伊朗政府亦全力支持集團開發上述油田計劃，預期集團能藉此實現其海外擴張策略，進一步「走出去」，保證其原油進口來源。
此外，配合國家的「一帶一路」政策，上月底中石化與俄羅斯石油公司簽署合作協議，市場亦期望能藉着雙方合作進一步深化，使集團能跟中亞地區沿線國家的能源企業合作，加強煉化投資、石油工程等多個領域，藉此帶來穩定回報。可考慮於5.5元買入，中線上望6元，穿5.15元止蝕。
阿仕特朗資本管理首席投資總監 潘鐵珊（作者為註冊持牌人士，客戶持有相關股份）