SMART MONEY:90後積金 贏在起跑線

強積金雖然屬退休金投資,但九十後畢業生甫踏入社會,每每要立即選擇強積金基金兼開始供款,且這不是簡單的豬仔錢罌儲錢法,更涉及加(有賺)、減(有蝕)、乘(大賺)、除(大蝕)。若打工仔的基金揀得不好,有機會影響未來退休生活。想做個精明的積金人,就要跟專家由淺入深睇通睇透。

理論篇:審視基金往績

積金基金含有不同資產類別,畢業生可能覺得眼花繚亂,惟康宏理財強積金業務拓展董事鍾建強指,雖然受僱公司會先行揀選受託人,但打工仔仍可按個人意願選擇受託人旗下的基金,並宜逐一審視基金的投資目標、風險、回報及收費等,當然積金的收費跟表現未必成正比。

按積金局截至去年十一月底數據,強積金過去十五年的投資回報排名,最高為股票基金,年度化回報4.1%,接着為混合資產(3.9%)、債券(2.8%)、保證(1.3%)、保守(0.8%)及貨幣市場基金(0.6%)。

高風險投資宜長線

鍾建強稱:「風險和回報往往成正比,要知自己輸幾多先肉痛,來篩選積金投資組合。」高風險投資的長線回報較佳,但往往要承受短線虧蝕的痛楚。以港股積金為例,據理柏亞洲截至今年三月底資料,過去十五年港股基金組別平均累升逾1.65倍,但過去一年則蝕近15%。

投資風險較低的為保守及保證基金。他解釋,「保守基金多是純港元存款,回報與紅簿仔相若,唯一風險是銀行倒閉,若某月回報比積金局每月公布的『訂明儲蓄利率』低,行政費便可豁免。」保證基金一般包括本金保證或最低回報保證,且要求計劃成員符合若干條件,如鎖定期及年滿65歲等提取條件,才能獲保證。

實戰篇:環球股票穩陣

鍾建強指,畢業生積金投資年期長,投資取向可較進取。「由現在開始,每月出糧,可供足四十年,賺錢機會比較大,不建議買保證或保本基金,因會錯失賺取高回報的機會。」

他建議選環球股票基金,認為該基金適合作長遠投資。「環球股票方面,美國經濟近來開始復甦,中國最近經濟數據又不俗,這些做得好的地區股票,就可抵銷做得差的部分!」

亞股增長潛力不俗

他續稱,打工仔可等某地區經濟出現更清晰的轉好信號,屆時轉單一地區股票基金也不遲。長遠來看,他看好亞洲區經濟,認為該區有高增長潛力。另行業基金如健康護理,也是不錯的選擇,「有錢無錢都要醫病!」債券基金的回報又往往較股票基金低。

值得留意是,不同地區的股票基金表現有很大差異。根據理柏數據,過去十五年亞太不包括日股的股票基金累升1.8倍、港股升1.65倍,但日股組別僅升逾一成,若打工仔自覺不懂選擇地區,揀環球股票基金確較方便,後者期內累升約86%。

進階篇:受託人差異大

不同強積金受託人的積金表現參差,單以股票基金為例,按晨星截至三月底數據,過去10年表現最佳的環球股票基金為施羅德增長投資組合,年度化回報4.58%;同期宏利MPF國際股票基金年度化回報僅1.45%。然而,市場的王牌基金──宏利MPF康健護理基金5年年度化回報卻逾10%。因此,打工仔宜因應個人選擇基金比較,且應每隔半年至一年,檢視強積金回報。

頻繁轉戶不利增值

若公司選取的受託人基金表現差過其他受託人,亦可以考慮僱員自選安排計劃(俗稱「半自由行」),僱員可另選受託人開戶,然後每年把僱員所供部分的累算權益(即包括供款及利潤),一併轉入新的受託人,要知道僱主部分的累算權益不可轉移,新供款亦不可立即轉移。

惟鍾建強補充,畢業生剛開始供積金,累積金額小,沒必要急轉「半自由行」,頻繁轉換戶口亦不利資產增值。

另外,打工仔亦有必要學會處理轉工所累積的強積金累算權益,僱員可把它轉至新僱主為你開設的供款帳戶、或其他強積金計劃下的個人帳戶;若你滿意舊僱主的計劃,想保留其個人帳戶,便毋須給受託人任何指示。他建議,最多持兩個積金帳戶,方便管理。