中外熔斷機制差距大
中證監推出熔斷機制，是為了避免重蹈去年A股大幅波動的覆轍，因為單單去年全年，滬深300指數有近15個交易日波幅逾5%，相比過去十年卻只有102個交易日具有逾5%的波幅。A股的熔斷機制下，滬深300指數將作為熔斷的基準指數，當其漲跌幅度達5%時，上交所、深交所及中金所各類股指期貨，一律暫停交易15分鐘，但5%漲跌的停市機制每日只有一次；若漲跌幅度達7%，則立即停市至收盤為止。
美股實施9年僅熔斷一次
熔斷機制最早見於美國，於一九八七年著名的「黑色星期一」股災後開始實施，但其操作與A股的熔斷機制有所不同，觸發點相距較遠。當標普500指數跌幅達7%及13%，美國所有證券市場交易將暫停15分鐘；若跌幅達20%，所有美股將暫停交易至收盤。
不過，美國的熔斷機制在實施後9年，才於一九九七年首次觸發。相比之下，內地的熔斷機制只在昨日實施後兩個半小時內，A股便立即跌5%並首次觸發機制，也可算是一次破紀錄的創舉。