恒大再購新世界系物業

恒大昨早停牌，午市復牌後收升4.59%，報6.6港元；新世界發展（00017）及新世界中國（00917）則分別跌0.26%及1%，報7.61港元及5.9港元。

周大福企業售三項目

新中繼本月初以135億元向恒大出售位於海口、惠州及武漢的物業項目後，再度沽出內地物業。新世界及新中表示，出售是減低二三線城市及毛利率較低項目的投資，把資源集中在一線及1.5線城市，發展中型物業項目。

新世界及新中昨聯合公布，以分別53億元及20億元出售新中位於貴陽及成都的兩個物業項目，總計劃建築面積約711萬平方米。新世界及新中預期，出售事項所產生的收益淨額分別約14.66億港元及8.64億港元。

與此同時，鄭家純家族投資旗艦周大福企業則分別以20億元、35億元及76億元出售位於青島、上海及北京之項目予恒大，總規劃建築面積約140萬平方米。

發15億美元永續債券

根據協議，恒大僅須先行支付15億元，向新中購買貴陽及成都項目，其餘由永續債資金支付；另外向周大福企業收購的三個項目，則只需先支付14億元，餘款分四次在兩年內支付。

恒大同時表示，已完成向新世界、新中、周大福企業、中渝置地（01224）及中策（00235）等發行本金額共15億美元永續債券。當中，新世界及新中各認購4.5億美元；中渝置地認購1.7億美元；中策認購1億美元，其餘由周大福企業及另外兩個認購方攤分認購。

上調分派率 撤轉股條款

值得關注的是，恒大修訂了上述永續債的條款，將不附帶轉換股份的條款，初始分派率由原訂的7%上調至9%。此前，該證券可按初步轉換價每股8.06港元，轉換約14.42億股新股，佔擴大後股本9.36%。

有外資行內房股分析員估計，有個別認購方不願意轉換股份，因而更改了債券條款。