名家筆陣：外匯人才需求升溫

中國的改革開放，帶來的豈只人民幣國際化，利率最終在八月份也全面開放予市場自由競爭。單靠利差的貸款業務難取厚利，變革創新成為各銀行努力方向。隨着人民幣入籃（SDR籃子貨幣），中國需要推動相關發展，讓人民幣可「更廣泛交易」。換言之，預期大量人民幣兌換政策將會出台，為金融業帶來新的機遇。

業務大有拓展空間

中國的外匯市場有別於國際運作，銀行需要申請成為「中國外匯交易中心」會員才可參與。「遠期外匯」或各類外匯衍生品的會籍，亦需一一另行申請。

表一：中國的銀行分類和數目（家）

表二：香港經營受規管的非銀行機構數量（家）

中國現有銀行792家（見表一），擁有外匯牌照的銀行約420家，僅佔一半。遠期外匯的銀行會員佔11.6%、外匯貨幣掉期佔11%、外匯期權佔6.9%，參與率皆低，亦即是說，拓展空間極大。

這個「准入制度」，須具備外管局批准的經營牌照、內部操作規程、風險管理制度、交易員資格證書、具經驗管理人員等等，要求十分嚴格。霎時之間，人才荒湧現。

相關專才求過於供

從事外匯業務30多年，擔任財資市場公會合併前後的教育組主席近20載，親歷不少金融機構或企業的管理不善招致巨額虧損（二○一二年摩根大通的綽號倫敦鯨交易員）、百年老號結業（一九九五年霸菱的倒閉）。

良好的外匯管理涉及多方要素，除了前述監管者的基本要求外，前、中、後台和管理人員的挑選和培訓，學懂運用嶄新模型來量化和監控風險，而核心價值在於戰勝市場技巧之上的「交易操守」。

外匯人才非一天可造，但需求卻從四方八面湧現，內地的財務公司、基金公司及企業等紛紛加入索求，香港的專業人士應可大派用場了。

然而，香港的專才亦捉襟見肘。在港從事金融業務難度並不高，只需向證監會申請受規管活動的第9類、第6類、第4類、第3類等牌照，便可從事資產管理、投資銀行、證券推介、外匯等相關業務。

資管機構數量大增

從證監會提供的數字可見（見表二），金融海嘯至今，相關機構數量增長明顯，一定程度反映了內地拓展跨境業務的力度。外匯和資產管理機構數量增幅超過60%，促使更多個人的從業員和管理層考試領牌，加大了整個金融業的人才需求。

進入國家「十三五」規劃的年度，一旦倡議的「企業財資中心」被成功接納，專業金融人才的需求將更為熾熱。筆者持有的相關管理層牌照叫價可望再度升值，溫暖的春天就在眼前。

陳鳳翔博士

三十年經驗的資深銀行家，現為城大客座教授及MBA課程協理主任、香港銀行學會高級顧問及出版事務委員會成員、人民幣通識的節目主持人，分別於英國和香港取得金融學等三個碩士及博士學位。

作者：陳鳳翔博士