金發局籲優化私募基金規管

宜訂發牌或註冊制

報告指出，過去三年，由香港機構提供顧問服務的亞洲私募基金佔該類新成立基金規模的23%。截至去年底，在港營運的私募基金有390間，而管理的資金總額為1,100億美元，對比熱門註冊地美國的1.02萬億美元，但已成為亞洲第二大私募基金中心。

有見內地私募基金投資者對外投資正在擴大，金發局成員馬雪文表示，已有基金經理在海外設立基金，反映有意吸納海外市場的資金。金發局認為建議實施後，來港註冊的私募基金數目將會上升，並為香港顧問公司帶來相關投資服務。

金發局成員葉招桂芳表示，目前尚未有私募基金在港註冊，未來如有，可間接增加政府的薪俸稅和利得稅收入。

金發局建議修訂方向包括，不應對轉讓合夥權益徵收印花稅；優化私募基金的規管，訂立發牌或註冊制度；擴大避免雙重課稅的簽訂地區，以涵蓋澳洲和印度等重要投資市場；並將公司型開放式基金的稅務優惠，延伸至採用有限責任合夥架構的私募基金。

會計界指條例過時

有會計界人士表示，現時只有離岸私募基金可獲利得稅豁免，業界期望本地註冊的私募基金獲得同樣待遇。

羅兵咸永道金融服務稅務合夥人簡教恒表示，本港雖有有限責任合夥條例，但已經不合時宜，故私募基金都選擇在開曼群島等註冊，未見在港註冊例子。

簡教恒指出，現行條例就投資者權益轉讓時的印花稅責任未有釐清，新建議是期望有關印花稅豁免能夠清晰確定，此外豁免來港成立私募基金的利得稅。