港銀內地貸款勢續轉壞

風險敞口佔31%憂損評級

高盛報告指，四間上市港銀包括恒生（00011）、中銀香港（02388）、東亞及大新（02356）的內地或人民幣業務，佔各行盈利比重1至27%，與內地宏觀經濟相關的信貸風險則介乎20至50%。

港銀內地貸款近年急增，惟貸款質素堪憂。惠譽報告直指，香港銀行業內地風險敞口成為影響香港評級的主要因素，相關敞口從○九年佔總資產的11%增至目前的31%。

金管局季報顯示，計及其他非銀行類客戶風險承擔，本港銀行整體資產負債表對內地相關貸款的風險敞口達43,260億元。

壞帳風險增對港銀信貸質素構成挑戰，向來積極發展內地業務的東亞首當其衝，內地減值貸款率較去年底倍升至2.65%；內地業務為數不少的南商，相關減值貸款率為1.4%，較香港的0.2%高六倍。

盈利萎縮 減值惡化

恒生內地貸款業務發展雖不算積極，惟內地個別評估減值貸款亦按年增四倍。為應付壞帳風險，港銀不得不加強減值撥備。創銀內地貸款撥備較去年底大增4.7倍；大新及永隆的撥備，亦分別較去年底增5.24%及3%。

京華山一研究部主管彭偉新認為，內地相關業務對部分港銀的盈利貢獻「已去到唔Significant（顯著）的地步」，料下半年盈利貢獻將進一步萎縮，反之內地相關呆壞帳明顯增加，下半年減值貸款率「一定升」。