上周三永達汽車（03669）與阿里汽車簽署戰略合作備忘錄，雙方將在「互聯網+」汽車行業實現線上線下進行全面合作，具體包括六大領域：1、積極嘗試互聯網新車銷售；2、發展平行進口車網上業務；3、拓寬互聯網汽車金融服務渠道；4、車碼頭業務增強售後服務入口；5、在線分時預約推動售後養護服務增長；6、聯合開展認證二手車業務。我們認為，通過阿里汽車的互聯網平台，將增強永達在各項業務的競爭力。暫維持盈利預測不變。估值上，目前對應8.4倍及5.9倍的一五及一六年市盈率，估值便宜，維持買入評級，目標價8.9元。
交銀國際