五月份強積金令人失望,據晨星(亞洲)截至五月二十六日數據,五月份整體強積金平均微跌0.36%,全球債市風暴下,債券與股債混合組別「見紅」;至於港股、中國及大中華股票基金,儘管平均暫錄得0.46%及0.86%正回報,惟計及上周四港股大跌,業界預期中港股票組別同樣「見紅」。
今年首5個月,本港整體強積金平均累漲8.13%,按截至三月底強積金淨資產總值5,948.47億元計算,不計其後新供款,首五個月整體強積金獲利約483.61億元,平均每名「打工仔」帳面獲利約17,452元。若單計五月,平均每名打工仔帳面虧損約772元。
五月份表現最佳的資產類別為其他股票組別(包括健康護理及南韓股票基金),以1.25%回報居首,其後是中港股票組別,中國及大中華股票組別與香港股票分別上升0.86%及0.46%;受到債市風暴拖累,進取、保守、平衡型股債混合組別分別跌0.51%、1.05%及0.82%,環球及其他債券組別更跌1.36%及0.56%。
總結首五個月,中國及大中華股票組別升23.54%,香港股票組別則升22.15%,居回報榜前列,其他股票升17.37%,日本股票升14.99%,同期恒指升幅為19.67%。
BCT銀聯集團投資總監夏卓華稱,內地經濟已見底,A股上升並非全無經濟因素支持,而深港通及「一帶一路」等國策勢帶動A股,預料港股將受惠「漣漪效應」,目前投資者毋須太悲觀,料中港股市未來兩至三個月有力再上。
他對美國、歐洲及日本等成熟市場看法中性,主因美國估值偏高,日本推出消費稅無助改善經濟,歐洲則持續受希臘債務問題困擾;受累美國加息的不明朗因素,加上強美元拖低債券回報,預計債市短期內會較敏感,不建議持重比例的債券基金。
對於未有配置股票基金的成員,他認為目前值得追入中港股票基金,惟組別累升已多,應以組合四分之一資金為上限;已持有中港基金的成員,不妨繼續持有,直至八月始視乎市況再決定減持與否。