踢爆莊家6招煲神仙股

自三月底中證監放寬內地公募基金透過港股通投資港股，以及中保監准許內險投資本港創業板後，內地資金湧入熱炒本港細價股。

瑞銀早前料已有不多於1,200億元人民幣資金撲入，刺激恒生綜合小型股指數及創業板指數由三月底至今，分別累漲29.81%及43.81%，創業板市值更暴增974億元。

投行消息指，近月有莊家專掃港股通名單內、由內地知名人士及中國富豪持控股的股份，然後提實貨股票，由中介往內地二線城市如武漢等地向農村大媽傳銷，並提供轉名、網上報價，甚至來港開戶口等售後服務，莊家將傳銷套現所得炒高相關股份，大媽見股價大升，便一傳十、十傳百互相介紹，莊家重施實貨傳銷伎倆。不少農村大媽「揸實股，有入無出」，變相收乾貨更易舞高弄低。

證監傳索交易紀錄

近半年新股勁飆，主要是有莊家及私募基金有「新玩法」，專門聚焦大股東持股高達75%新股，然後向有份保薦的相熟投行，支付高達15至18厘的高息借貸認購該股，博取高比例分貨，收乾炒高。投行見可以「一刁三賺」，包括借貸利息、新股保薦費及炒家日後沽貨佣金，故多樂意奉陪。

另有基金經理說，內地興起一批被喻為「市值管理人」的專業炒家，與本港細價股高層熟稔後，取得內幕消息齊齊「搭棚」，引大媽跟炒，將公司市值泵大。

證監會發言人對細價股炒風不作評論。惟消息指，證監會由今年四月升市以來，已去信多家券商要求提交最少涉及六隻細價股交易紀錄，包括有半新股、毫子股及股權被指高度集中股份等，主要為四月份所有交易紀錄。

惟當中也有部分股份是被要求提交今年較早月份的交易紀錄，又或是涉及其他因素，未必與今次股市狂牛、細價股瘋炒有關。

證券界指，證監會一向有監察系統，股份一旦大波動會即時偵察到，證監就會要求券商交出買賣紀錄。這些交易查訊每周平均發出約200宗，即每年就有近一萬宗。

轉手率大增要留神

天行聯合證券聯席董事李偉傑指，細價股主要炒貨源歸邊及股權集中，一旦莊家散貨，散戶很易中招。大股東持股逾七成，且市值低於5億元的細價股，容易成為炒「賣殼」焦點，若市值炒至逾10億元仍無「聲氣」，宜先獲利，以免接火棒。有券商亦指，可留意股票的轉手率大增，股價不明異動及內地熱炒板塊等，都是細價股炒爆特徵。

資深金融業人士林一鳴稱，細價股不停爆升是因內地散戶炒風而起。「內地散戶貪細價股有波動性，佢哋需要賭的感覺，A股升幅只限於一成就停板，港股就無呢個規限，吸引到佢哋狂炒。對於藍籌股及大價股佢哋就無咩興趣。」

莊家煲起細價股招數

1.引大媽揸實股「有入無出」

•莊家掃入細價股後，提現貨交中介往內地二線城市向農村大媽傳銷，並提供轉名、網上報價，甚至帶她們來港開戶口。莊家套現炒高股份，大媽互相推銷。大媽多將實股作儲蓄，變相收乾街貨，細價股更易舞高弄低。相關細價股大多是港股通名單內股份，及由內地知名人士擔任大股東。

2.藉高息存款吸資炒股

•不少內地私募基金、投資公司及P2P巧立名目，透過10至20厘高息存款等名義向大媽吸錢作炒股或作孖展融資。

3.吼新股上市時「做嘢」

•中港莊家瞄準街貨少或大股東持股高達75%的半新股，早在該新股招股期間向有份保薦的投行支付高達18厘高息借貸認購新股，博取高比例分貨，再齊齊收街貨，收乾炒高。

4.中港莊家傾計兼搭棚

•被喻為「市值管理人」的內地莊家，與本港細價股高層熟稔後，取得內幕消息與其他莊齊「搭棚」，引大媽跟炒。

5.安排大客向高層收料

•內地券商或中介人安排高淨資產客戶，與本港細價股高層會面，披露公司最新發展大計，「拍心口」會推高股價。

6.搭路向內地大款批股

•內地對沖基金及炒家對本港細價股仍有需求，券商看準機會，協助細價股公司直接配售予內地投資者，齊齊炒。

細價股炒爆特徵

‧多為半新股，市值低，發行量少，家族或大股東持股70%或以上

‧換手率突然大增至30到50%

‧異動股份，發不明股價升因通告

‧內地熱炒板塊

‧內地知名人士持有的股票