長實(00001)與和黃(00013)重組預期今年六月底前完成,計劃中將長實及和黃換為長和股份,長和則透過介紹形式上市,集團「極速」向港交所(00388)遞交長和上市申請,初步招股書更上載至港交所網頁,並且披露去年下半年長實部分財務資料,股東會日期則未定。
初步招股書詳細解釋遷冊開曼群島的原因,指根據《公司條例》,香港公司只可從其可供分派利潤中,撥款向股東作分派,《開曼群島公司法》則容許公司從利潤及股份溢價帳中作分派,因重組方案將為長和創造可觀股份溢價,促進分拆上市方案、向股東支付一般或特別股息,且促進涉及向長和股東作重大股份或重大分派的企業行動,而無限制長和將來支付股息能力,提供顯著財務靈活性,以向股東作分派及釋放價值。
長和申報風險因素,包括全球經濟增長放緩可能導致若干市場經濟收縮、商業及消費違約、消費者信心轉弱及市場波動加劇,波及長實跨越全球五十多個國家的業務業績。其物業發展面對建築成本上升等問題,造成落成及出售的影響等。
招股書又披露去年下半年長實部分財務資料,包括十一月底的銀行貸款額254億元、或然負債額約37.55億元等,同時申報去年下半年買入飛機、土地及中港物業銷售項目。
長實料,香港地產的市場氣氛及物業成交可望保持平穩,中國地產業務較為放緩,海外地產業務則繼續穩步擴展。長實又表示,已取得港交所豁免遵守新上市後三年內不得分拆業務上市的規定,令長地可在長和上市後的三年內分拆上市。
長和初步招股書又披露,是次重組開支預算約1億元,同時一眾董事遭「大起底」,招股書內披露多項個人資料如住址及國籍等。