新股重複認購爆漏洞

現時申請實物白表、白表eIPO及實物黃表，均需填認購人姓名及身份證號碼等資料。但若透過證券行名義申請黃表eIPO，由於現時有關中央結算運作規則並沒有強制規定證券行需提交認購新股實益擁有人的名字及身份證號碼等資料，故現時證券行向中央結算提交的認購客戶資料並不劃一。

部分券商會提交認購人的姓名及身份證號碼，但也有只提交姓名及由證券行內部編製的參考編號，甚至有券商不提交姓名，只按客戶戶口來提交。由於參考編號及客戶戶口不如身份證號碼是獨一無二，因此，證券過戶處較難辨別中央結算黃表eIPO是否有重複申請。

市場人士透露，有業內人士會以代理人方式，將一批新股申請撥入「大池」，以一個戶口認購，中籤後才拆細分配，便可避開以身份證分辨認購人。

涉及客戶私隱問題

另如以孖展形式認購新股，券商則只需要提供客戶名及帳號予銀行便可，毋須提交身份證資料，即若散戶於不同證券行以孖展形式認購同一隻新股，便可有更高的中籤機會，亦可逃避重複申請的問題。據悉，券商可不用提交客戶身份證資料是因為銀行是第三方，涉及客戶私隱問題。

致富證券投資銷售部董事郭家安指，該行必須向客戶確認對方有否重複申請，此外亦會將所有申請資料輸入電腦，包括透過黃表、白表、eIPO、孖展途徑，故內部會覆查相關客戶有否在該行以其他方式認購，若發現重複申請，會列入黑名單。

市場消息指，近期有投資者透過多家證券行重複申購中廣核電力（01816），並成功獲分配股份，已向港交所投訴。港交所及證監會發言人均不作評論。

過戶處乏預防措施

有熟悉市場運作人士指，這涉及市場機制的問題，若要更改規則，須由監管機構出手，也須通知所有證券行。

中央證券董事總經理鍾絳虹表示，過戶處會根據新股認購的各種途徑提交的資料如姓名、身份證號碼、地址等，辨別懷疑重複認購申請。按現行的新股認購制度，過戶處只有有限預防措施，去辨別由中央結算參與者提交的重複認購申請。