名家筆陣：直銷銀行活用互網

阿里啟發 內銀跟風

我們已身處移動互聯網年代，生活的每個環節皆與這個第四產業息息相關。通過網上呼籲不滿人士上街，多少個國家政權被推翻；不受專業操守束縛的片面或虛假訊息或惡搞，隨時可由網絡高速散播；網絡欺凌導致無數未審先判案例，受害人難以抗辯而含冤莫白。回到金融範疇，互聯網拓展更是一日千里，「直銷銀行」在不知不覺間湧現，對金融界帶來新一輪發展啟示。

去年中，阿里巴巴啟動了以非金融機構身份銷售理財產品，迅即升格為金融界老大，擁有客群超越四大銀行活躍客戶總數。內地紛紛拓展「直銷銀行」（Direct Banking）作還擊，從無到有，十多家城商銀行包括民生、北京、浦發、興業、平安、包商、南京、重慶、上海銀行等如雨後春筍般推出服務。

「直銷銀行」有別於實體銀行，主要在於其溝通模式，客戶不用親臨銀行，以電話、直駁專線、SMS訊息、電郵等新一代通訊工具提供銀行服務。

「直銷銀行」的發展見於香港二○○一年利率協議取消時，「豐明銀行」便是首家不用支行來主導業務的本地銀行。美國在八十年代利率市場化後，「安全第一網絡銀行」（Security First Network Bank）於九五年提供服務，包括以電子方式開出支票和支付帳單，於線上銷售較高利率的基金等。

服務不受時空制約

為挽救內地罕見的歷史性存款下跌，初期推出的直銷銀行主打基金銷售以吸納資金。借取阿里「餘額寶」通過互聯網銷售的經驗，直銷銀行發揮便利、海量、優惠等概念。

互聯網渠道具有無數特點，包括用家多屬30歲以內的青年、以下班時間為主、廣泛滲透至三四線城市等。據此可採用細額、簡單、彈性等策略，重新修訂基金單位、買賣和交收時間等條款，繞過了存款利率限制，避免人工和租金成本，吸引為數巨大的「海量」客群。

由此可見，「直銷銀行」並非指香港現時令人厭煩的電話直銷（它不管客戶是否在港時區或工作）；相反，它從廣大客戶所需作考慮，依託於互聯網，交由客戶按本身時間合適性和需要性，主動地不受時空制約而提出交易。

金融業的改變，可從市值排位略窺全豹，前列銀行的影子不見了，取而代之包括大量互聯網類別。互聯網的「金融脫媒」效應及帶來的「扁平世界」，迫使中介體內銀多番嘗試和創新，以配合互聯網年代。

陳鳳翔博士

具三十年經驗的資深銀行家，現為香港城市大學客座教授及MBA課程助理主任、香港銀行學會高級顧問、教育局資歷架構的銀行業培訓諮詢委員，分別於英國和香港取得金融學等三個碩士及博士學位。