大行匯報：雲遊業務持續放緩

另一方面，公司早前已發盈警，預計上半年將錄得1,500萬至2,500萬元人民幣的淨虧損。

該行相信，公司盈利於未來六至十二個月有進一步下跌風險，加上市場對於下半年及明年上半年遊戲業務收入復甦態度審慎，認為該股現價仍然偏貴，預期股價將繼續受壓，故將其評級由「增持」降至「減持」，目標價亦由58元大幅下調74%至15元。

該行表示，內地網頁遊戲市場增長放緩的速度較預期快，上半年網頁遊戲用戶減少15%，主要由於用家轉移至手機遊戲市場。雲遊為應對增長放緩，已延長研發周期以提升遊戲內容，但此舉會拖慢今年新遊戲推出的速度，並影響其收入表現。

該行分別下調雲遊今明兩年的收入預測34%及37%，每股盈利預測亦較原先低95%及81%，並認為公司面對的挑戰是結構性而非周期性，而現時亦未有證據顯示公司可成功轉型。