積金變陣 環球股票基金可吼

上半年回報僅1.85%

強積金上半年平均回報只有1.85%，惟美國股票、亞洲股票（日本除外）及亞洲股票（日本及香港除外）基金，均錄得5%以上回報，大幅跑贏其他類別。富達國際投資香港機構業務投資策略董事陳宇昕預期，已發展國家經濟見改善，加上市場估計美國最早一五年才加息，利好股市；若環球經濟持續改善，下半年股票市場可看高一線。

由於本港強積金資產多為股債混合及股票，下半年表現或較上半年理想。

持債券助分散風險

強積金的股票資產佔比由○五年三月的16%，大幅增加至今年三月的38%，而且過半股票資產投資於港股，惟上半年香港股票基金回報率為負0.65%。

陳宇昕表示，集中單一市場風險增加，上半年看，環球股票較港股表現佳，反映分散投資回報更好。

她又說，債券波幅較股票低，有分散風險功能，鼓勵成員持有。

積金局建議以人生階段或目標日期基金作核心基金，收費上限為0.75%，基金開支比率需低於1%。富達相關基金多年來回報理想，惟基金開支比率高於1.5%，陳宇昕表示，近年多人選擇目標日期基金，同意以此為核心基金，目前正就核心基金的收費及形式作內部檢討。