中信泰富吞母企0支出

主席常振明強調作價考慮了小股東利益、新投資利潤空間及符合國家規定，認為整合後可提升集團價值。

常振明：兩公司達雙贏

常振明指，定價反映「新」中信（中國中信）市帳率約0.9倍，已經獨立財務顧問及獨立董事同意，而新中信將持有中信行（00998）、中信証券（06030）及多家A股上市公司股權。

他不認為會令公司失去投資價值，因中信股份擁多間上市公司，若重新在港進行IPO，會令投資者感到混亂，同時由於中信股份持多間金融上市公司，國內上市常出現指導性限制影響，以現時方式進行上市有助拓寬公司國際融資渠道及提升盈利能力，此舉對兩家公司是雙贏，又強調中信集團並非遷冊。

每股作價13.48折讓5.7%

中信泰富在今次交易中毋須支付分毫，實際全發新股抵償，現金部分的499億元，會配售予機構投資者，常振明說，機構投資者名單將於五月公布，配股對象不一定是目前集團旗下子公司的現有投資者，國內及國際投資者亦會考慮，而單一大股東持股比例為75%。他亦強調，中信股份估值為2,269億元，負債600億元，負債比率不高，配股後資金不會落入「新」中信，因此不存在減債目的。市場曾傳配售股份投資者包括中投及新加坡淡馬錫等主權基金。

至於餘額1,770億元，則要發行約165.79億股，每股作價13.48港元較昨日收市價14.3港元折讓5.7%。

新中信公眾持股將下降

完成收購後，「新」中信公眾持股比例將降至8%，若要保持25%公眾持股量，需配售46.75億股，收購完成時若無法保持25%的上市規則要求最低持股量，港交所會暫時授予中信泰富完成收購後公眾持股豁免。

完成後，中信泰富總市值將由昨日約521億港元提升至約3,561億港元，去年底止收購後擴大之未經審核備考合併資產總值將增加至53,218億港元，較原來增加近19倍。以盈利計，中信泰富普通股股東應佔擴大溢利約484億港元，增加5.4倍。交易將於六月三日股東特別大會上表決，收購可望八月廿九日前完成。