SMART MONEY：揀啱積金退而無憂
早前富國銀行（Wells Fargo）進行一項中產退休調查，發現美國有近三成人士表示要工作直至80歲，才能換來安穩的退休生活。把場景換至香港，樓價高、通脹勁、教育及醫療開支樣樣「與時並進」，若打工仔不想80歲還要「捱騾仔」，則應趁早妥善管理個人強積金計劃，因應個人狀況採取「進取型」或「穩健型」投資模式，幫助積金回報愈滾愈多，為未來退休生活做好完美準備。
據理柏數據顯示，上月本港強積金整體表現升2.25%，其中以歐股基金表現最好，升幅達5.36%；表現最差為日股基金，下跌1.47%；至於港股基金及中國股票基金各升3.01%及1.31%。
若以過去一年表現計算，冠軍為醫藥及醫療保健股票基金，累積升幅達30.39%，至於排名第二位為歐股基金，累升25.63%，第三位為美股基金報升23.84%。
由此可見，只要打工仔「貼中」市場，即使一年只為強積金投資組合作出一次調配，其實要賺錢亦輕而易舉。
成熟國新興市走極端
安柏環球投資研究部總監梁偉民指出，今年全球經濟狀況偏向極端，成熟國家如歐洲及美國等，隨着其經濟數據愈見健康，有助經濟復甦步伐，對經濟及股市均有正面的影響；但是，新興市場包括中國在內，其經濟數據轉差，不論國家GDP（國內生產總值）或企業的盈利增長，均從正常增長轉向緩慢下跌。
他又稱，若從貨幣政策分析，「今年全球貨幣政策依然傾向寬鬆，即使美國逐步減少買債規模，但加息之期尚遠；歐洲及日本方面，則仍以QE（量化寬鬆）希望推動經濟及股市，相信這些國家股市表現不會太差。」
投資策略視承受風險
「早有早退，遲有遲退」，其實退休年齡因人而異，梁偉民坦言：「其實強積金的投資態度並非取決於年齡多少，重點在於個人對於風險的可承受程度，以及退休生活質素的要求。」
他續指，若打工仔距離退休年齡尚有十年，投資策略仍可進取，現階段投資組合可考慮買入60%歐股基金、30%美股基金及10%其他股票；若尚有三至五年便要退休，投資組合則要穩健點，持有債券比例亦會相應增加，如考慮買入50%人民幣債券基金、20%歐股基金、15%美股基金及15%其他股票，以分散風險、賺取穩定回報為主要目標。
歐股看俏上半年佳選
由於成熟市場的基本因素較新興市場為強，預料可吸引資金流向前者。梁偉民表示，打工仔可於上半年投資歐美市場，直至第三季開始見到新興市場經濟問題得到改善後，便可考慮把部分強積金調回該些市場基金。
對此，他推介宏利環球精選計劃的「宏利MPF歐洲股票基金」，以及友邦優選計劃的「歐洲股票基金」，截至去年九月三十日，前者基金資產分布為英國（35.8%）、德國（19.3%）、瑞士（11.5%）等；後者則為英國（31.7%）、瑞士（15.2%）、德國（13.2%）等。
美股基金方面，梁偉民認為，信安800系列的「信安美國股票基金」和宏利環球精選計劃的「宏利MPF北美股票基金」均是可取之選，截至今年一月底，前者的基金開支比率為1.34%，後者則為1.98%；另據晨星（香港）數據顯示，前者去年度收益率為30.97%，後者為30.36%。
債券基金方面，他就首推銀聯的「BCT人民幣債券基金」，截至去年九月三十日，該隻基金持有85.1%的人民幣定息證券，另外14.9%為現金及其他。