近日小妹忙得焦頭爛額，閒日OT再OT，假日OT再溫書，無瑕理會父母親的投資及強積金組合。惟母親大人上周氣急敗壞地跟我說，她現有供款帳戶，成立年多以來僅賺1元，回報近乎零，較其保留帳戶（已轉移至心儀積金受託人）回報差「十萬九千七」（兩者同樣投資於中港股票基金，筆者翻查過，回報其實差約6%以上），又一證明強積金是不可不理！
事實上，現存積金受託人投資者回報差異甚大，打工仔在選對投資市場的同時亦要揀啱基金及受託人。以港股基金為例，過去一年表現最佳者一年回報約20%，較表現最差者（約4.5%）高15.5個百分點，簡單計算，10萬元積金供款將少賺1.6萬元，「小數怕長計」，實在不可怕煩而「闊佬懶理」。筆者管理強積金時有三個步驟：
揀選積金受託人前，筆者會先選定看好的資產類別及市場。而不同基金受託人有不同的王牌產品，如港股基金有永明的首域強積金香港股票基金、大中華股票有宏利的中華威力基金、美股有友邦的北美股票基金等。
當然，王牌基金未必是最佳投資，筆者亦會根據基金選擇、回報、收費來揀選受託人及基金。相比起一年的亮麗成績，更看重三、五、十年長線穩定高回報，畢竟強積金屬長線投資，而且一年高回報或因基金經理去年表現遜色，而今年轉用進取策略所導致，長線回報可能甚波動。若基金長期跑贏同業/指標，反映基金經理獨具投資眼光，潛在回報較有保障。
另外，亦會盡可能把積金供款按照看好的基金類別，整合至一至兩位受託人積金計劃中，以方便管理。舉如A君看好香港及日本股票，前者以永明首域強積金香港股票基金回報高且穩定，後者則以友邦強積金優選計劃─日本股票基金表現較佳，那麼便可保留兩個帳戶以分別投資。
選好基金、辦妥手續後，打工仔並不可置之不理，而是需要定期檢視基金回報及調配投資計劃。倘若基金表現「嚴重走樣」或投資大環境有變，則需考慮換馬，甚或更換積金受託人（即「轉會」）。惟轉會行動不應過於頻繁，因會涉及1至2周的投資真空期（又稱離市風險），大升市時將錯失部分升浪。
新鴻基金融高級證券分析員 李惠嫻