SMART MONEY：循環貸款靈活周轉

何謂循環貸款？顧名思義，借款人可將獲批的信貸額度循環運用，毋須再申請或等待批核，而該筆資金會保留在帳戶，多可選擇於自動櫃員機提取現金；反觀定額貸款，借款人還清貸款之後，再作借貸多數需要重新申請，所批核的金額或利率亦可能有變數。

利息逐日計長短皆宜

借款人儘管沒有即時財務需要動用循環貸款，亦可保留該筆資金在帳戶內，未動用的貸款毋須計息，但如在13個月內取消戶口，一般會被銀行收取費用。

循環貸款的另一特點，是不設有特定還款期及還款額，利息按已動用之貸款金額逐日計算，若只是貸款一日，便只需付一日利息。

以滙豐循環「萬應錢」為例，若獲批貸款額為10萬元，於開戶四個月後（首三個月免年息）提取整筆款項，為期10日，由於年息為8.2%，換言之每日需付22.5元利息，總利息支出則為225元。

此外，循環貸款雖然設立每月最低還款額，但比例往往較分期貸款的為低，一般為結欠的1%，假設借用10萬元，每月還款額則最低為1,000元，故此相對容易還款。

嚴守紀律免得不償失

因此，循環貸款的靈活性較適合借款人作短期周轉之用，惟進邦滙理研究部總監梁偉民提醒，貸款人須嚴守財政紀律。他表示：「借款人若用作投資，尤要小心控制止蝕，以免因投資失利而招致最後無法償還貸款。」綜觀現時的循環貸款計劃，假設貸款10萬元，實際年利率介乎8.49至10.48%，利息比定額貸款為高。

他續指出，「定額貸款設有特定還款期限，但循環貸款逐日計息，借款人容易一再拖延還款，所以借款人應時刻提醒自己盡早還清貸款。」

手續費還款額要睇清

借款人除了比較實際年利率之外，也要留意有關年費和手續費，以及最低還款額等。以渣打銀行「循環貸款卡」為例，貸款額最高為80萬元或月薪4倍，提款時需要繳付提款額的1%或50元作為手續費，而最低還款額則為每月結欠的0.5%或50元。

至於中銀香港的循環「易達錢」，貸款額則高達100萬元或月薪12倍，然而，每月最低還款額卻較渣打為高，是結單總結欠的3%，或最低40元。