昨日期指結算，恒指重返23,000點以上。人行突出手逆回購，再加上三中全會臨近，提供各板塊的憧憬。近年中央都致力擴大內需，可惜內需板塊表現參差，投資者必須認清受惠國策的內需板塊，否則揀錯可以有差天共地的表現。
要數受到國策支持的內需板塊，首推近期表現亮麗的乳業股。自發生三聚氰胺事件後，內地消費者似乎對國產乳品完全失去信心，尤其在增長潛力具大的嬰幼兒奶粉市場，消費者紛紛轉買國外品牌，令國外品牌售價遠高於內地品牌。
正因醜聞令中央痛定思痛整頓整個行業，並推出更多措施以提升乳製品行業質素，早前發改委向國外品牌進行反壟斷調查，對數家企業徵收罰款，政策明顯向內地品牌傾斜。
此外，政策亦主力着眼行業併購，令行業能夠汰弱留強，如蒙牛（02319）今年分別增持現代牧業（01117）成為單一大股東，又向雅士利（01230）提出全購，主要令集團能夠建立自家奶源，令產品質素更有保證。
近期上市的輝山乳業（06863）為東北地區乳業龍頭，其主要賣點亦是養殖至乳製品生產的一條龍服務，加上內地另一乳業龍頭伊利入股為基石投資者，可見未來內地乳業發展只會強者愈強，因此該板塊的龍頭企業前景仍繼續看好，乳業絕對是內地產業重要的一環。
鴻昇證券資產管理部董事總經理 陳蓓敏（作者為註冊持牌人士）