最近筆者獲邀進行一次投資風險取向評估，評估過程中發現自己對有關問卷問題非常疑惑，但礙於不想令職員「難做」，只好憑推斷作答。以下列出部分問題，讀者可看看筆者的疑惑是否正常：
在明白買賣投資產品可能帶來虧損情況下，您會撥作投資的資產淨值比例是多少？
答案：A.0% B.大過0%至50% C.大過50%
不能選擇答案A，因為評估將會停止。計算資產淨值比例時，應否包括房地產投資呢？若計算出比例為60%，因數字上符合B及C，最後應該選擇哪一個答案呢？ 若計算出比例為30%，因數字上並不符合所有答案，但卻找不到「以上皆非」。因此筆者推斷答案B出現筆誤，應該是「0%以上至50%」。接下來，筆者需考慮究竟選擇B的投資者會否被評為「投資比例較小，因而可較進取」，還是選擇C的投資者將會被評為「因願意以較大比例進行投資，因而可較進取」？苦思之下，筆者終於隨機地選擇了C。
投資通常是風險與回報的取捨。獲得高回報的投資者往往承受的波動與損失風險較高。
以下哪項描述最符合您為達致預期回報而願意承受損失的程度？
答案：A.輕微 B.中度 C.大額
首先，筆者並不同意此問題的前提。筆者認為投資者必須先徹底了解資產特性，懂得配合市況採用合適投資策略，把投資的整體風險及價格波動維持在低水平，才能在投資市場中「獲得高回報」。舉例，錯誤地在加息周期前，大額買了一間負債纍纍公司的債券，投資者能爭取甚麼高回報？另一方面，筆者亦在所有投資初期密切監察有關投資，一旦發現「輕微」損失，即重新檢視有關入市原因及策略。若未能符合理想，筆者將會立即止蝕離場，哪會願意承受甚麼「大額損失程度」？
以下哪一項最能描述您的投資目的？
答案：A.資本保值 B.穩定收入來源 C.收入及資本增長 D.長期實質的資本增長 E.大幅資本增長
跟前者一樣，特別在缺乏收入及資本增長百分比數字下，筆者完全不能把A至E答案與投資風險取向之間，取得準確的直接關係。筆者本想另寫「長期實質大幅收入及資本增長」，最後「被迫」選擇了E。
浩邦金融董事 梁彥穎