內銀湧港擬籌1300億

阿里巴巴今年上市無望,市場寄望內地多家銀行在港招股,總集資額可以高逾1,300億元,包括光大銀行、廣發銀行、上海銀行、徽商銀行、哈爾濱銀行(哈行)及重慶銀行等,但投資銀行界消息稱,內地銀行A股市帳率偏低及「股權轉換」問題等,窒礙內銀在港上市定價,投行形容只是「過了聆訊再說」。

自重農行(03618)一○年底上市後,便一直未見內銀股掛牌,投行消息稱,由於內銀股集資額龐大,中證監及中銀監一直嚴加管控,希望有秩序安排集資,避免進一步打擊疲弱的A股市場。

股權轉換問題礙定價

本來理應跑出的光行,多次臨門「撻Q」押後上市,消息指,光行早經中證監及中銀監批准,無奈是光行A股市帳率至今仍僅得0.8倍成為主要包袱,內地監管條例限制金融股不得低於一倍市帳率發售股份,令H股無法定價,光行承銷團對今年上市不敢抱太大期望。

至於地方商業銀行,據悉重慶銀行已通過上市聆訊,最快本周預路演,望十一月前集資8億至10億美元上市,然後才輪到徽商銀行,所以徽商在九月才入A1上市申請表,料於十一月底聆訊,今年底前掛牌。

至於今年初傳出的哈行,本應是緊接徽商,但目前中銀監尚未批准,而未能提交A1表格。投行消息稱,這可能與今年內地銀行股權轉換行動尚未塵埃落定有關。因今年以來,內地大連銀行、溫州銀行、天津銀行、哈行、北部灣銀行等逾十家地方商業銀行的部分股權,都出現不同的產權交易所等待轉讓,規模由數十萬股至千萬股不等。

現時還有集資額近400億元的廣發銀行,亦傳擬年底前招股,另還有集資額逾200億元的上海銀行等,全部都「只聞樓梯響」。

內房毅德傳上市抽20億

除內銀股外,新股消息滿天飛,市傳內地男士服飾卡賓進行預路演,擬月內啟動招股,本月底掛牌,集資15.6億元;內地典當及按揭信貸公司中國匯融金融,傳暫訂本月十五日招股,集資1億美元。此外,四隻內房新股傳上市,包括景瑞、國瑞、龍光、毅德控股,其中毅德或於本月招股,集資20億元。

本港品牌企業,則有床上用品Sinomax及健康飲料鴻福堂計劃上市,其中Sinomax擬籌11.7億元,鴻福堂集資則擬用於擴張門市。