東亞銀行（00023）前景仍具挑戰。瑞信引述該行指出，今年整體貸款增長僅高單位數字，在日資行加入競爭下，料下半年息差受壓，並透露內地業務不良貸款率或回升，瑞信予「跑輸大市」評級。
在半年業績前的簡報中，東亞料今年內地及本港業務的貸款增長，分別僅有低雙位數及高單位數增幅，均低於瑞信預期，加上日資行加入競爭，而近期同業對美元存款的搶存戰又趨激烈，種種因素均對東亞下半年的息差帶來壓力。
至於去年盈利主要動力、在投資中錄十四億元公允值的交易收益，東亞坦言今年難以再現類似的強勁收益，瑞信直指該行今年交易收益將下降，甚至拖累整體收入。
內地業務方面，高盛認為今年東亞在內地的不良貸款率將上升，當中近七成為新增不良貸款所作出的撥備、即約二點一二億元將反映在損益表中。瑞信則指，儘管東亞中國的息差已趨穩定，近月存款增速亦較預期佳，但隨着粉飾櫥窗的活動出現，融資成本已見增加壓力，至於信貸成本，管理層亦透露今年或會上升五點子。
更重要的是，即使東亞過去數年信貸成本持續在低水平，但在成本與收入比率處較高水平下，核心銀行業務股本回報率僅處高單位數字，故重申「跑輸大市」評級，目標價維持二十六點二元不變。