Money Talk：退休儲備須定期審視

利用以下一個簡單換算表（圖A），可計算出不同人士所需的退休儲備金額。舉例：若某人今年退休、年開支100萬元、假設儲備回報率長期維持在5%及日後按年通脹皆為4%，則需款$18,289,817，才可安享未來20年跟現時生活水平一樣的退休生活。若然儲備金額只得$9,582,134，就只好縮短退休年期至10年，即延遲退休。但若然不想延遲退休，則需把年開支降至100萬元 x 9.58 ÷18.29，即52.38萬元，才可安享未來20年的退休生活。另一方面，若儲備回報率可提高至6%，則$16,790,265已可解決問題。不過，提高儲備回報率將會帶來頗大的投資風險，退休人士切勿貿然以此解決儲備不足之問題。

圖A換算表是以按年通脹率4%計算出有關所需儲備金額，圖B換算表則以按年通脹率2%計算。對比兩表，可見通脹率利害之處：$15,398,672退休儲備在2%通脹率的經濟情況下，已可容許有關退休人士在未來20年的退休期內，享用相等現時100萬元開支的生活水平；但在4%通脹率的經濟情況下，只可享用相等現時100萬元 x 15.40 ÷ 18.29，即84.20萬元開支的生活水平。即是說：在這種情況下，由2%上升至4%的通脹，把生活水平降低15.80%！

利用以上兩表來回運算，再對比手上的儲備現值，不難為自己準備一份財政預算。

以上意見基於眾多假設，讀者絕不應依賴本文內容作出任何法律或投資安排。

浩邦金融董事梁彥穎