「五窮月」本港整體強積金跌0.87%,逾半數股票及債券基金「見紅」,當中日本股票基金更狠挫5.89%,平均每名「打工仔」強積金帳面虧蝕約1,526元。有專家直言,「打工仔」適宜做好投資組合風險配置,可考慮將資產平均分布於均衡基金、人民幣債券等資產類別。有意見更認為,日股基金投資者是時候獲利,但看好中港股市,預期今、明兩年恒生指數可上漲三成及四成。
理柏(香港)數據顯示,上月整體積金跌0.87%,年內回報為2.74%。除日本股票基金外,五月份中國股票及香港股票跌1.41%及0.48%,南韓股票則跌1.65%;相反,美國股票及歐洲股票基金各漲2.56%及2.01%,醫藥及醫療保健股票升1.62%。環球債券及港元債券基金各下跌2.11%及1.69%,人民幣債券則微升0.24%。
截至今年三月底,強積金資產總值逾4,553億元,未計之後新供款,五月份整體強積金虧蝕約39.6億元,即平均每名「打工仔」強積金帳面虧蝕約1,526元,首五個月累積帳面獲利金額「縮水」至約4,807元。
康宏理財強積金業務拓展董事鍾建強表示,五月份市場憂慮美國聯儲局退市,導致美國國債孳息率急漲,拖累債券市場表現落後,同時令市場風險胃納驟增,導致環球股市波動及個別市場下跌。
展望六月份,鍾建強認為,目前環球市場不明朗因素眾多,「打工仔」不宜將強積金過分集中投資,例如買入單一市場股票基金,投資策略應以分散風險為主,例如可將資產分成三份,平均分布於均衡基金、人民幣債券等資產類別。不過,現時中國續是推動全球經濟主要動力,故中港股市依然屬長線之選;若「打工仔」相信日本推行量寬政策能幫助經濟復甦,仍可投資日股,但建議利用強積金新供款買入。
不過,Fundsupermart.com(香港)總經理黃展威直言,日股估值不吸引,今年首五個月日股累漲32.5%,估值已由去年底13倍急增至現時約20倍,較17倍合理值為高,明年日經指數合理值僅13,500點,意味將錄得跌幅。
相反,黃展威看好北亞地區股市,特別是中國股市。雖然預期內地影子銀行信貸規模增加將抑制投資增長,導致第二季經濟增速放緩,惟經濟續受財政政策支持,而且股市估值過低,故具吸引力。港股方面,他認為今、明兩年恒指合理值分別為28,800及31,700點,較現時約有三成及四成漲幅。