金鷹擬發債再融資

金鷹商貿(03308)擬發行美元優先票據,集資主要用作再融資。評級機構穆迪授予「Baa3」高級無抵押債務評級。標普亦認為,金鷹將能維持其良好財政狀況及控制其負債水平,予其擬發行票據「BBB-」評級。

金鷹宣布,擬進行無擔保美元優先票據的國際發售,並將向機構投資者展開連串路演簡介會。票據發行額、發售價及利率尚未釐定。

標普:財政穩健

金鷹表示,集資所得將用作現有短期銀行貸款再融資,以及其他一般企業用途。穆迪指,「Baa3」評級展望為穩定,反映金鷹在江蘇省強大市場地位及穩定營運紀錄,也反映其側重於二、三線城市中高端市場的競爭戰略,但金鷹計劃在未來三年增開超過十家新店,或使其面臨財務與執行風險,開發自有店亦將提高其負債槓桿率。但穆迪預計,未來一年至年半金鷹的負債槓桿率仍符合「Baa3」評級。標普亦預期,金鷹未來兩年財政狀況維持穩健。