上周六四川省雅安市發生七級地震，至今已造成近二百人死亡，超過一萬人受傷，二萬多間房屋倒塌。四川再受地震天災打擊，令人傷心。中港兩地本是同根生，血濃於水，捐款救災應是義不容辭，惟有傳媒揭發○八年汶川地震後，部分善款被貪官中飽私囊，教不少市民痛心失望，因此有聲音反對港府計劃撥款1億作是次賑災之用。
內地貧富懸殊普遍，災區往往是貧瘠之地，確實有需要我們伸出援手的地方，只可惜中國欠缺清廉制度，令善款用不得其所。
災難發生後，投資界列出一系列地震概念股。發死人財固然要不得，但若把投資所得用作賑災，便變得有意思。災後首個交易日，市場憧憬救援期間將增加藥物需求，而災後重建則帶動建材需求，醫藥股、水泥股、鋼鐵股大幅炒起。惟及至周二，救災概念褪色，濠賭股卻逆市上揚，有指是因市場「憧憬」貪官於天災後獲得巨額善款「歎世界」，增加於澳門娛樂消費開支，利好澳門博彩收入持續增長，認真諷刺！當然，亦有指是因「新興市場之父」麥博士看好澳門博彩業持續增長，旗下的鄧普頓基金將持續買入濠賭股。
在地震概念股中，筆者較看好水泥股的表現。四川省政府周日公布，雅安地震造成2.6萬間房屋倒塌，並摧毀了2,986公里公路及327座橋樑，災後重建料帶動西部地區水泥需求及價格上升。本港上市的水泥股中，亞洲水泥（00743）四川收入佔比約兩成，西部水泥（02233）為陝西省最大的水泥供應商，業務覆蓋西部地區，兩者皆可受惠四川災後重建。惟西南及西北地區水泥業產能過剩情況嚴重，令當地水泥企業毛利率受壓，投資前景不及華東及華南地區的水泥生產商。
相比之下，筆者更看好中國建材（03323）及安徽海螺水泥（00914），兩者同樣具備災後重建概念，前者正重組西南地區水泥業務，後者亦積極進軍雲南、四川、貴州地區，皆可受惠西部地區水泥需求回升。更重要的是，兩者是華東及華南地區水泥業龍頭，兩地新增產能較少，水泥價格料較堅挺。雖然水泥股首季業績普遍遜色，因首季水泥價格與需求皆疲弱，但及至踏入第二季行業旺季，隨着基建項目動力帶動水泥需求及價格回升，企業之經營前景有望改善，股價於季績後下跌反提供低吸機會。
反之，鋼鐵股則不宜沾手，雖然災後重建料帶動鋼鐵需求，但行業供過於求情況仍然嚴重，令庫存創歷史新高，鋼價走勢疲弱。加上，鐵礦石價格或反彈，料增加企業的成本壓力，不建議買入。
新鴻基金融高級證券分析員李惠嫻