理財Campus：積金12年 港股基金嬴晒
本港強積金十二周年將完結，在經歷一個又一個經濟循環後，究竟強積金計劃內哪隻基金成績最標青？原來港人至愛的港股基金最有交代，按平均成本法計算，港股強積金組別多年來平均為我們帶來約73%回報；日股基金則「合乎預期」地表現最差，近十二年來痛失23%本金。在總結十二年成績後，打工仔可如何部署積金投資策略？
強積金是以月供形式買入，有平均成本法的投資理念，故計及平均成本法的回報統計，最能反映積金的實際回報。據理柏（香港）數據顯示，截至上月底為止，積金推出以來首三位升幅王均為香港股票基金，當中以永明首域強積金香港股票基金-A錄得約1.5倍回報奪冠，緊隨其後均為ING強積金信託基本計劃及綜合計劃旗下的香港股票投資組合，分別錄得約109%及106%。理柏香港研究主管黃澤銘直言：「過往十二年環球經濟驚現不少動盪，強積金整體投資能錄得正回報兼跑贏通脹，算是有交代了。」
港股基金賺73%勝歐美
翻查資料，永明首域強積金香港股票基金-A的風險程度為進取，約有95%投資香港股票、其餘為香港貨幣市場等，該基金由星級基金經理劉國傑及其團隊管理，在過去一年、三年、十年的投資表現均一枝獨秀，難怪成績亮麗。另外，現時ING強積金只提供兩個計劃共涵蓋15隻基金，基金經理團隊包括滙豐、施羅德等。
回顧過去十二年，究竟港人喜歡投資甚麼類型積金？黃澤銘說，目前坊間積金總數400多隻，當中環球股票基金有61隻、香港股票基金有49隻、大中華股票基金有13隻，因這些基金類型及數目均多，投資者對其認識較深，令大多數打工仔傾向買賣。
他續說：「過去十二年，環球市場發生了九一一恐怖襲擊、沙士事件、亞洲金融風暴、雷曼兄弟倒閉、金融海嘯、歐美債務危機、希臘疑退出歐元區以至近期美國財政懸崖，但以平均成本法計算，港股基金平均錄得約73%回報，表現優於歐洲股票的4.22%、環球股票的30.32%、美國股票的18.69%，成績有目共睹。」
談到下個經濟循環的投資大方向，黃澤銘指，亞洲及東南亞地區的經濟增長會較歐美國家為好，大家不妨儲蓄這些地區的股票；美國經濟會逐步復甦；歐債危機則較麻煩，但現時歐洲金融穩定機構（EFSF）與歐洲穩定機制（ESM）所建立的防火牆夠強，即使希臘真的破產，其破壞力亦會比兩年前為輕微，料環球市場可以承受。
簡易計法教分配投資
他重申不建議大家因應市況短期波動而捕捉短期回報，反而是掌握宏觀經濟脈絡，制訂長線投資策略，再配合個人因素如年齡、可承受風險能力、目標退休年齡、每月收入與開支比例之變化，適時適當改變投資選擇及比例。
他說：「如果你無時間亦無專業知識去管理積金組合，假設你有100歲的壽命，現時你為45歲，以100歲減去45歲，代表你可選擇55%投資高波幅基金（如股票基金），45%投資低波幅基金（如債券基金）。