利豐發債籌5億美元 瑞銀：夠捱多幾月

息率近6.25% 或遲派息

消息指，利豐是次發行金額不多於5億美元，或於本周內定價，息率近6.25%，證券可於五年半後贖回。有外資分析員指，利豐股價昨日升幅反映市場預期公司快將有大型收購，有望帶來增長。

瑞銀早於八月底曾預言利豐未來六個月可能再籌集現金，昨指利豐「燒錢」加速，若利豐營運惡化，明年或有更多集資需求，又預期額外利息成本將影響明年至後年的盈利預測，維持「沽售」評級及7.5港元的目標價不變。

繼今年三月配股集資5億美元後，利豐昨日再次「伸手」，公布向專業及機構投資者發售及發行證券，擬將證券定為公司次級債務，以美元計價，惟不設固定到期日，擬於新加坡證券交易所上市及買賣。是次集資或用作業務發展及收購。利豐在新聞稿表示，公司可能依某些情況行使延遲派息權利。

評級機構穆迪對利豐擬發行的證券授予「Baa2」評級，維持予公司「A3」企業信貸評級。標普則將利豐的評級展望下調至「負面」，暫維持其「A-」企業信貸評級，該行指利豐營運及財務表現不太可能於今年改善。