積金轉會宜跟紅頂白

了解自己風險胃納

業界不停灌輸公眾「平唔等於好」的概念，美國友邦退休金管理及信託行政總裁謝佩蘭提醒，計劃成員應視乎個人需要，選擇合適受託人前，應先了解自己的風險胃納，勿執着基金收費，而忽略基金過去表現。

所謂強積金半自由行，是指在職人士於新安排下，每曆年只能一次過、一筆過轉移現職供款帳戶內，僱員強制性供款部分所產生的累算權益，至自選受託人及計劃。

她指，換言之計劃成員只能「疊埋心水」挑選一個計劃，而不能將累計權益「一分為二」，分別轉到兩個計劃，以滿足收費平及表現理想的雙重要求。

事實上，基金收費及基金回報沒有直接關係，按消委會報告，以富達退休集成信託計劃強積金保守基金的基金開支比率最低，僅為0.17%，惟它屬低風險保守基金，過去十年的平均年度化表現僅為0.72%。

BCT銀聯劉嘉時指，六至八星期的轉戶期僅屬保守估計。

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過去三年及五年表現最佳的基金，分別為友邦強積金優選計劃「北美股票基金」和宏利強積金國際債券基金，其年化度化回報分別為14.44%及5.81%，而反映整體收費的基金開支比率分別為2.09%及1.83%。

每曆年僅一次轉會

另BCT銀聯集團董事總經理兼行政總裁劉嘉時稱，計劃成員不應人云亦云，「不需急於轉移累計權益，反正每曆年均有一次機會，若未考慮清楚自己所需，應以靜制動，做好功課才求變。」

由於轉戶涉及基金買賣程序，劉嘉時指出，六至八星期的轉戶期僅屬保守估計，她解釋，新制度剛實施，積金局作出保守估計實屬正常，相信隨着系統電子化，轉戶期可進一步縮短。

惟她重申，計劃成員真正的投資空窗期僅八至十天，視乎賣出或買入的基金性質而定，雖然涉及投資空窗期，但強積金屬長遠投資，加上投資者亦無法追蹤基金價格，只要選對大方向，料可追回「投資真空期」或存在的潛在虧損。

滙豐保險（亞太）總監及僱員福利主管朱永耀早前亦提醒市民，強積金是長遠投資，選擇受託人時，不應只着眼短期回報及收費，及為捕捉基金價格波動而貿然轉移，應作全面考慮。