渣打集團（02888）日前捲入涉及高達2,500億美元的洗黑錢案調查。紐約州金融服務局質疑該行在伊朗的相關交易之中，涉嫌偽造帳簿和報告、未能匯報罪行等多項不當行為。由於該行可能因此而被吊銷在紐約州的經營執照，從而拖累其美元結算業務，該股在周二曾急瀉15%。
該指控的關注點主要包括潛在巨額罰款及吊銷紐約州營運牌照的風險，渣打將可能要暫停美元清算業務。由於渣打的財務狀況穩建，相信罰款對其影響有限。相反，該行的美元結算業務是拉動企業銀行盈利的主要動力，一旦被吊銷牌照，將打擊該行的盈利能力。
事件至今年仍有很多不明朗因素。首先，渣打表示有問題交易金額僅涉及1,400萬美元，強調多年來絕大部分交易均符合規定，故預料雙方就違規交易金額的爭論將糾纏一段較長時間。另一點值得留意是，是次檢控由紐約州金融局提出，消息指聯儲局及財政部事件未有被知會。然而，有關指控性質嚴重，且涉及外國政府及跨國銀行，聯儲局及財政部有必要就事件作出表態，投資者須密切注意聯儲局及財政部的反應，以助評估事件對渣打的影響。不過，在不明朗因素充斥下，相信渣打股價仍相當反覆，但負面因素已反映在股價上，周二低位146.88元再失守機會不大。
AMTD證券及財富管理業務部總經理 鄧聲興（作者為註冊持牌人士）