萬科借殼南聯 港上市

有關交易首先由永泰地產將南聯地產進行重組，然後由萬科置業透過全資附屬Wkland Investments，以約10.79億元收購永泰持有的約1.91億股南聯，相等於重組後南聯發行股本的73.91%，收購價相等於每股5.6197元。

南聯主要業務不改變

重組涉及南聯先把自身資產分成麗晶中心和其餘資產兩大部分，後者售回永泰，然後向南聯股東實物分派非上市股份及特殊現金股息0.7803元，永泰會向南聯股東提出全購，作價每股27.6元，最後南聯的73.91%重組後股權連麗晶中心售予萬科。

根據要約及特殊現金股息合併代價，相等於每股南聯作價34元，較南聯停牌前的26元，溢價約30.8%。永泰停牌前報3.26元。

萬科董事會秘書譚華傑稱，今次收購是進行國際化嘗試，屬於鋪墊工作。通告稱，南聯目前不會改變其主要業務，亦不會被注入任何重大資產。南聯於九六年七月在開曼群島註冊成立，主要業務包括地產投資及物業管理，倉庫業務及投資控股。獲保留在南聯的麗晶中心約63.8%樓面（約65.7萬方呎），估值約11.29億元。

對萬科財務影響不大

萬科又稱，由於收購金額及南聯規模較小，今次收購對萬科的總資產、淨資產、淨利潤、負債率等關鍵財務指標不會產生重大影響。

內地收緊信貸令內房資金緊張，引發內房境外融資，萬科早在○九年開始申請增發A股，提出112億元人民幣增發方案但未獲中證監批准，其後董事會主席王石表明，香港融資平台效率高，將積極考慮來港集資，除發H股外，也可借殼。